Cung cấp bởi Adapt3r Digital — được thiết kế cho kho bạc DAO ngoài Hoa Kỳ, quỹ tiền điện tử và các nhà đầu tư khác có vốn trực tuyến — nhắm đến lợi suất 5%.
Một quỹ token hóa mới trên thị trường phi tập trung Archblock cho phép những người nắm giữ USDC và các nhà đầu tư trên blockchain bên ngoài Hoa Kỳ tiếp cận lợi tức của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn.
Lợi suất mục tiêu của quỹ là 5%, một con số thấp hơn một chút so với lãi suất quỹ liên bang hiệu quả 5.33% — trung bình tính theo khối lượng của các giao dịch quỹ liên bang qua đêm.
Nhóm quỹ Adapt3r Digital, mà Archblock đã hợp tác vào năm ngoái, đảm bảo mọi giao dịch và phân bổ quỹ được ghi lại trên chuỗi khối Ethereum.
Theo Marcus Leanos, Giám đốc đầu tư của Adapt3r Digital, danh mục đầu tư bao gồm các chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn với phạm vi đáo hạn trung bình có trọng số từ ba đến sáu tháng, dự trữ USDC được giới hạn ở mức khoảng 5% và tiền mặt.
Leanos nói với Blockworks: “Với dự đoán về mức lãi suất quỹ liên bang tăng cao kéo dài, tín phiếu Kho bạc ngắn hạn vẫn là một con đường hấp dẫn đối với các nhà đầu tư Web3 đang tìm cách tiếp xúc với loại tài sản này”.
Archblock được xây dựng trên cơ sở hạ tầng tài chính bằng giao thức tín dụng DeFi TrueFi, giao thức này đã hỗ trợ khoảng 1.8 tỷ đô la cho các khoản vay có nguồn gốc trên chuỗi kể từ khi thành lập vào tháng 11 năm 2020. Các nhà quản lý tài sản, chẳng hạn như Adapt3r Digital, xây dựng danh mục đầu tư của họ trên các hợp đồng thông minh của Archblock, tự động hóa hoạt động quỹ như giải ngân, mua lại và báo cáo.
Quỹ nhằm mục đích xử lý tất cả các yêu cầu mua lại trong vòng một ngày giao dịch. Nó có phí quản lý là 0.3% và phí giao thức là 0.2%.
Tài sản trên chuỗi được bảo vệ bằng các yêu cầu đa chữ ký, vì cần có nhiều khóa riêng tư để ủy quyền giao dịch.
Một tổ chức giám sát và một đại lý môi giới do FINRA quản lý — cả hai đều là người phát ngôn của Archblock từ chối nêu tên — tạm giữ các tài sản ngoại tuyến.
Các dịch vụ cạnh tranh trong bối cảnh thúc đẩy token hóa
Theo Leanos, trong số các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của quỹ là các cơ hội mang lại lợi nhuận DeFi khác, chẳng hạn như lợi nhuận thuật toán trên các giao thức Compound và Aave.
Ông nói: “So với lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro mà tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ mang lại, các cơ hội đầu tư theo thuật toán thường rủi ro hơn vì các giao thức tương ứng cho những người đi vay được thế chấp vay tiền.
Cạnh tranh trực tiếp hơn là trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa của Ondo Finance và các dịch vụ trái phiếu được tung ra vào tháng Giêng. Ví dụ: Quỹ Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ (OUSG) của công ty ban đầu được thiết lập để đầu tư độc quyền vào Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn thông qua quỹ ETF Kho bạc Hoa Kỳ (SHV) của Blackrock. Ondo Finance tính phí cho sản phẩm với tổng số tiền là 0.45%.
Ondo Finance cho biết trong một blog vào thời điểm đó rằng mục tiêu của họ là “làm cho thị trường vốn truyền thống dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư, những người nắm giữ chung hơn 100 tỷ đô la stablecoin không mang lại lợi suất”.
Các sản phẩm cạnh tranh khác, mặc dù gián tiếp hơn, bao gồm các quỹ ETF truyền thống ngoài chuỗi và các quỹ tương hỗ đầu tư vào Trái phiếu kho bạc, chẳng hạn như SHV.
Leanos lưu ý: “Cuộc cạnh tranh ngoài chuỗi yêu cầu quyền truy cập vào tài khoản ngân hàng và môi giới của Hoa Kỳ và không hoạt động trên cơ sở 24/7 như các cơ hội trên blockchain”.
Token hóa đã trở thành một chủ đề chính trong những năm gần đây khi những người chơi truyền thống chào mời những lợi ích của nó.
Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink, cho biết trong một lá thư gửi các nhà đầu tư vào tháng 3 rằng việc token hóa tài sản có thể giúp “thúc đẩy hiệu quả trên thị trường vốn, rút ngắn chuỗi giá trị, cải thiện chi phí và khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư.”
Các công ty như WisdomTree và Franklin Templeton cũng đã bày tỏ sự quan tâm đến việc đẩy sâu hơn vào không gian token hóa và đã hành động.
WisdomTree — một công ty quản lý tài sản trị giá 97.5 tỷ đô la — đã nhận được sự chấp thuận theo quy định đối với Quỹ kỹ thuật số kho bạc ngắn hạn (WTSY) vào năm ngoái. Quỹ số hóa hồ sơ sở hữu cổ phần quỹ của mình trên chuỗi khối Ethereum hoặc Stellar.
Quỹ WisdomTree là một trong chín quỹ kỹ thuật số có sẵn trên ứng dụng tiêu dùng “hỗ trợ chuỗi khối” đã ra mắt vào tháng trước.
Nhà quản lý tài sản trị giá 1.45 nghìn tỷ đô la Franklin Templeton đã ra mắt Quỹ tiền của Chính phủ Hoa Kỳ OnChain vào năm 2021.
Nguồn: BlockWorks
Một quỹ token hóa mới trên thị trường phi tập trung Archblock cho phép những người nắm giữ USDC và các nhà đầu tư trên blockchain bên ngoài Hoa Kỳ tiếp cận lợi tức của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn.
Lợi suất mục tiêu của quỹ là 5%, một con số thấp hơn một chút so với lãi suất quỹ liên bang hiệu quả 5.33% — trung bình tính theo khối lượng của các giao dịch quỹ liên bang qua đêm.
Nhóm quỹ Adapt3r Digital, mà Archblock đã hợp tác vào năm ngoái, đảm bảo mọi giao dịch và phân bổ quỹ được ghi lại trên chuỗi khối Ethereum.
Theo Marcus Leanos, Giám đốc đầu tư của Adapt3r Digital, danh mục đầu tư bao gồm các chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn với phạm vi đáo hạn trung bình có trọng số từ ba đến sáu tháng, dự trữ USDC được giới hạn ở mức khoảng 5% và tiền mặt.
Leanos nói với Blockworks: “Với dự đoán về mức lãi suất quỹ liên bang tăng cao kéo dài, tín phiếu Kho bạc ngắn hạn vẫn là một con đường hấp dẫn đối với các nhà đầu tư Web3 đang tìm cách tiếp xúc với loại tài sản này”.
Archblock được xây dựng trên cơ sở hạ tầng tài chính bằng giao thức tín dụng DeFi TrueFi, giao thức này đã hỗ trợ khoảng 1.8 tỷ đô la cho các khoản vay có nguồn gốc trên chuỗi kể từ khi thành lập vào tháng 11 năm 2020. Các nhà quản lý tài sản, chẳng hạn như Adapt3r Digital, xây dựng danh mục đầu tư của họ trên các hợp đồng thông minh của Archblock, tự động hóa hoạt động quỹ như giải ngân, mua lại và báo cáo.
Quỹ nhằm mục đích xử lý tất cả các yêu cầu mua lại trong vòng một ngày giao dịch. Nó có phí quản lý là 0.3% và phí giao thức là 0.2%.
Tài sản trên chuỗi được bảo vệ bằng các yêu cầu đa chữ ký, vì cần có nhiều khóa riêng tư để ủy quyền giao dịch.
Một tổ chức giám sát và một đại lý môi giới do FINRA quản lý — cả hai đều là người phát ngôn của Archblock từ chối nêu tên — tạm giữ các tài sản ngoại tuyến.
Các dịch vụ cạnh tranh trong bối cảnh thúc đẩy token hóa
Theo Leanos, trong số các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của quỹ là các cơ hội mang lại lợi nhuận DeFi khác, chẳng hạn như lợi nhuận thuật toán trên các giao thức Compound và Aave.
Ông nói: “So với lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro mà tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ mang lại, các cơ hội đầu tư theo thuật toán thường rủi ro hơn vì các giao thức tương ứng cho những người đi vay được thế chấp vay tiền.
Cạnh tranh trực tiếp hơn là trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa của Ondo Finance và các dịch vụ trái phiếu được tung ra vào tháng Giêng. Ví dụ: Quỹ Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ (OUSG) của công ty ban đầu được thiết lập để đầu tư độc quyền vào Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn thông qua quỹ ETF Kho bạc Hoa Kỳ (SHV) của Blackrock. Ondo Finance tính phí cho sản phẩm với tổng số tiền là 0.45%.
Ondo Finance cho biết trong một blog vào thời điểm đó rằng mục tiêu của họ là “làm cho thị trường vốn truyền thống dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư, những người nắm giữ chung hơn 100 tỷ đô la stablecoin không mang lại lợi suất”.
Các sản phẩm cạnh tranh khác, mặc dù gián tiếp hơn, bao gồm các quỹ ETF truyền thống ngoài chuỗi và các quỹ tương hỗ đầu tư vào Trái phiếu kho bạc, chẳng hạn như SHV.
Leanos lưu ý: “Cuộc cạnh tranh ngoài chuỗi yêu cầu quyền truy cập vào tài khoản ngân hàng và môi giới của Hoa Kỳ và không hoạt động trên cơ sở 24/7 như các cơ hội trên blockchain”.
Token hóa đã trở thành một chủ đề chính trong những năm gần đây khi những người chơi truyền thống chào mời những lợi ích của nó.
Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink, cho biết trong một lá thư gửi các nhà đầu tư vào tháng 3 rằng việc token hóa tài sản có thể giúp “thúc đẩy hiệu quả trên thị trường vốn, rút ngắn chuỗi giá trị, cải thiện chi phí và khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư.”
Các công ty như WisdomTree và Franklin Templeton cũng đã bày tỏ sự quan tâm đến việc đẩy sâu hơn vào không gian token hóa và đã hành động.
WisdomTree — một công ty quản lý tài sản trị giá 97.5 tỷ đô la — đã nhận được sự chấp thuận theo quy định đối với Quỹ kỹ thuật số kho bạc ngắn hạn (WTSY) vào năm ngoái. Quỹ số hóa hồ sơ sở hữu cổ phần quỹ của mình trên chuỗi khối Ethereum hoặc Stellar.
Quỹ WisdomTree là một trong chín quỹ kỹ thuật số có sẵn trên ứng dụng tiêu dùng “hỗ trợ chuỗi khối” đã ra mắt vào tháng trước.
Nhà quản lý tài sản trị giá 1.45 nghìn tỷ đô la Franklin Templeton đã ra mắt Quỹ tiền của Chính phủ Hoa Kỳ OnChain vào năm 2021.
Nguồn: BlockWorks
