Kiến thức - Compound Finance là gì? Hướng dẫn chi tiết về DeFi | BuocNgoat.com

Một số người trong không gian DeFi đã hỏi cùng một câu hỏi trong vài tháng qua; Compound là gì? Về bản chất, Compound là một giao thức thị trường tiền tệ trên Ethereum, cho phép người cho vay cung cấp các khoản vay và người đi vay thực hiện các khoản vay. Hơn nữa, lý do đằng sau sự nổi tiếng ngoạn mục của Compound là khá rõ ràng.

Trong một thời gian dài, mọi người nghĩ rằng vị trí dẫn đầu của Maker ở đầu danh sách các dự án DeFi là không thể bị chiếm lĩnh. Tuy nhiên, Compound, dường như không biết từ đâu, đã dẫn đầu và hiện đang thống trị khi nói đến DeFi. Vì vậy, trong bài viết này, chúng ta hãy xem Compound là gì và nó làm gì. (Trong thời điểm bài dịch này được thực hiện, Compound đã bị suy giảm nhiều so với Maker và Aave)

Tuy nhiên, trước khi tìm hiểu về Compound, hãy hiểu dự án DeFi hay tài chính phi tập trung là gì. Điều này đặc biệt quan trọng khi các nhà phân tích dự đoán rằng không gian DeFi sẽ chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc trong những năm tới.

DeFi là gì?

DeFi hay “tài chính phi tập trung” là một thuật ngữ bao gồm tất cả các tài sản kỹ thuật số, hợp đồng tài chính thông minh, ứng dụng phi tập trung (DApp) và các giao thức chạy trên các chuỗi khối công khai.

Tài chính phi tập trung (DeFi) so với Tài chính truyền thống (TradFi)

Tài chính phi tập trung (DeFi)

Sự tin cậy: Không cần phải tin tưởng bên thứ ba vì bản thân hệ thống đã có hệ thống khuyến khích tích hợp sẵn.
Sự minh bạch: DeFi vốn không cần cấp phép và minh bạch vì nó dựa trên chuỗi khối.
Sự đổi mới: Một giao thức nguồn mở khuyến khích các nhà phát triển xây dựng và tạo các ứng dụng của riêng họ.

Tài chính truyền thống (TradFi)

Sự tin cậy: Các cơ quan quản lý tập trung và các ngân hàng kiểm soát và chi phối hệ thống tài chính.
Sự minh bạch: Các ngân hàng và tổ chức tài chính truyền thống không muốn tiết lộ các hoạt động nội bộ của họ cho công chúng vì mục đích bảo mật.
Sự đổi mới: Hệ thống bị gánh nặng bởi thủ tục rườm rà cản trở sự đổi mới.

DeFi và Tiền điện tử

Bây giờ, bạn có thể tự hỏi,... Chúng ta đã có rất nhiều loại tiền điện tử, tại sao tôi lại cần DeFi trên đó? Để hiểu điều này, chúng ta hãy xem xét sự khác biệt giữa hai:

DeFi là một lĩnh vực dịch vụ tài chính thuần túy thường được quản trị bởi các token. Vì bạn không thể so sánh USD với các khoản vay, nên bạn cũng không thể so sánh tiền điện tử với DeFi.
Mở rộng quan điểm trước đó, trong khi tiền điện tử đã cố gắng để phi tập trung hóa tiền tệ, chúng vẫn chưa phi tập trung hóa hệ thống tài chính.
Một tổ chức tập trung thường chịu trách nhiệm quản lý tiền điện tử.

Hệ thống cho vay Compound Finance là gì?

Compound Finance là một giao thức lãi suất được vận hành theo thuật toán, phi tập trung để cho vay và vay tiền điện tử. Đây là một nền tảng nơi người dùng có thể cung cấp (cho vay) tiền điện tử một cách dễ dàng làm tài sản thế chấp, để vay tài sản tiền điện tử dựa trên lãi suất do cung và cầu theo thời gian thực đặt ra.

Quá trình kiếm tiền lãi hoặc vay tài sản đối với tài sản thế chấp của bạn khá đơn giản.

Bạn có thể ngay lập tức kiếm được tiền lãi gộp bằng cách cung cấp tài sản cho nhóm thanh khoản của Compound.
Lãi suất kép điều chỉnh tương ứng, tùy thuộc vào cung và cầu.
Không có thời gian khóa khi nói đến Compound. Bạn có quyền tự do rút hoặc hoàn trả tài sản thế chấp của mình bất cứ khi nào bạn muốn.

Compound đã được kiểm toán và xác minh chính thức. Kể từ tháng 5 năm 2020, Compound đã áp dụng quản trị cộng đồng. Những người nắm giữ token COMP và các đại biểu của họ tranh luận, đề xuất và bỏ phiếu về tất cả các thay đổi đối với Compound.

Compound là gì – Nhóm và Nhà đầu tư

Một trong những số liệu thiết yếu mà bạn có thể sử dụng để đánh giá độ tin cậy của dự án là xem xét đội ngũ và nhà đầu tư của dự án. Hãy bắt đầu với nhóm phát triển.

Robert Leshner là Giám đốc điều hành. Ông là một nhà phân tích tài chính được cấp phép và cựu nhà kinh tế học. Ông cũng là Trưởng nhóm sản phẩm tại Postmate, một ứng dụng giao hàng phổ biến.
Geoffrey Hayes, CTO và Torrey Atcity, Trưởng nhóm Ứng dụng, cũng từng làm việc tại Postmate.
Jake Chervinsky, Cố vấn trưởng, là giáo sư trợ giảng tại Trung tâm Luật Đại học Georgetown. Công việc đã đưa anh ấy vào một số danh sách uy tín, như Top 100 của Cointelegraph.

Một số nhà đầu tư nặng ký cũng đã hỗ trợ tài chính cho Compound. Ví dụ về các nhà đầu tư nổi tiếng như vậy là:

Andreessen Horowitz: Marc Andreessen, người đồng sáng lập công ty này, là đồng tác giả của Mosaic – trình duyệt web đầu tiên được sử dụng rộng rãi. Hơn nữa, ông cũng là người đồng sáng lập Netscape.
Polychain Capital: Một trong những quỹ đầu tư tiền điện tử lớn nhất thế giới.
Bain Capital: Chi nhánh đầu tư của Bain & Company. Đó là một trong những công ty tư vấn quản lý "Big Three".
Coinbase là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất trên toàn cầu. Ngoài việc có văn phòng trên khắp thế giới, nó còn có hơn 20 triệu khách hàng trên toàn thế giới.

Như bạn có thể thấy, Compound có một đội ngũ vững chắc và một nhóm các nhà đầu tư hùng mạnh.

Compound là gì – Nói về chức năng

Khái niệm này khá đơn giản, ký gửi tài sản thế chấp và kiếm lãi. Tuy nhiên, thay vì gửi tiền của bạn vào một trung gian như ngân hàng, bạn đặt nó vào một hợp đồng thông minh. Điều này đảm bảo rằng bạn không từ bỏ quyền kiểm soát tài sản của mình cho bên trung gian.

Bây giờ bạn đã có một số thông tin cơ bản, hãy xem cách bạn có thể tương tác với Compound. Điều đầu tiên bạn cần làm là kết nối ví của mình với trang web. Bạn có tùy chọn để kết nối Ví Coinbase, Ledger hoặc Metamask.

Hệ thống cho vay blockchain Compound Finance: Gửi tiền

Sau khi bạn kết nối ví của mình với trang web, bạn sẽ thấy như sau:

Ở đó, bạn có tất cả các tài sản mà bạn có thể:

Gửi tiền vào trang web với một chút tài sản thế chấp.
Mượn từ trang web.

Vậy quy trình gửi tiền hoạt động như thế nào? Nó thực sự khá đơn giản:

Chọn loại tiền nào từ danh sách bạn muốn cung cấp cho trang web.
Mỗi danh sách có một Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm (APY) khác nhau. Trong hình trên, bạn có thể thấy rằng USDC có APY là 1.60%. Điều này có nghĩa là bạn kiếm được 1.60% tiền gửi mỗi năm nếu bạn cung cấp USDC cho nền tảng.
Nếu bạn muốn cung cấp USDC, chỉ cần nhấp vào nó và bạn sẽ thấy một cái gì đó tương tự như hình ảnh hiển thị bên dưới:

Miễn là bạn đã kết nối ví, bạn sẽ có thể tương tác với ví của Trang web.

Hệ thống cho vay blockchain Compound Finance: Vay tiền

Quá trình vay cũng đơn giản như quá trình gửi tiền.
Vay tiền điện tử yêu cầu bạn phải trả một số khoản phí. Ví dụ. Nếu bạn muốn vay Ether, bạn sẽ phải trả 2,96% mỗi năm.

Sự khác biệt giữa số tiền lãi được tạo ra từ việc gửi tiền và phí bạn phải trả để vay là phí mà Compound thu cho các dịch vụ của họ.

Hệ thống token kép Compound là gì? cToken so với COMP

Token blockchain Compound #1: cTokens

cTokens đại diện cho số dư của bạn mỗi khi bạn chọn tương tác với nhóm thanh khoản Compound. Tài sản cơ bản được đại diện bởi cTokens cho phép bạn kiếm tiền lãi và đóng vai trò là tài sản thế chấp. Nó hoạt động tương tự như token ERC-20 vì nó có thể được giao dịch hoặc được lập trình bởi các nhà phát triển để tạo ra các công nghệ mới.

Để minh họa cách thức hoạt động của điều này, hãy xem xét ví dụ sau. Giả sử bạn cung cấp 1000 BAT cho thanh khoản của Comound, trong đó tỷ giá hối đoái là 0,02. Trong trường hợp này, đổi lại, bạn sẽ nhận được 50,000 (1000/.02) cBAT. Sau một vài tuần, bạn quyết định rút tiền, nhưng lần này, tỷ giá hối đoái là 0.021. 50,000 cBAT của bạn bây giờ sẽ bằng (50,000*0.021) 1050 BAT.

Trong trường hợp này, bạn có thể rút 1050 BAT của mình, đổi lấy tất cả 50.000 token cBAT của bạn. Tương tự như vậy, bạn chỉ có thể rút khoản đầu tư ban đầu của mình (1000 BAT), rút 47,619.0476 token cBAT trong quá trình này và giữ phần còn lại trong ví của bạn.

Một số tính năng của cTokens như sau:

Bạn có thể vay tới 50-75% giá trị cTokens của họ, tùy thuộc vào chất lượng của tài sản cơ bản.
Bạn có thể thêm hoặc xóa token bất cứ lúc nào.
Nếu khoản nợ của bạn trở thành tài sản thế chấp dưới mức, bất kỳ ai cũng có thể thanh lý.
Người thanh lý nhận được 5% trên tài sản thanh lý như một sự khích lệ.
Coinbase Wallet và MetaMask tích hợp số dư cToken.
cTokens có thể nhìn thấy trên Etherscan.

Làm thế nào để có được cEther?

Phương pháp nhận cETH khá khác so với cBAT hoặc cDAI.

Khi bạn gửi ETH đến Compound, một ứng dụng có thể gửi trực tiếp đến chức năng đúc tiền thanh toán trong hợp đồng cEther.
Khi kích hoạt tính năng này, cEther sẽ hiển thị trong ví.
Do đó, do lệnh gọi, hợp đồng cToken sẽ truy xuất số lượng token cơ bản được chỉ định từ địa chỉ của người gửi.

Token blockchain Compound #2: COMP

Token thứ hai trong hệ sinh thái Compound là COMP, là token quản trị gốc. Như chúng tôi đã đề cập trước đây, Compound đã chuyển sang quản trị cộng đồng kể từ tháng 5 năm 2020. Chủ sở hữu token COMP có thể đưa ra đề xuất và bỏ phiếu để quyết định hướng đi của giao thức trong tương lai.

Các tính năng của COMP như sau:

Tổng nguồn cung của COMP là 10 triệu. 42,3% được dành riêng cho người dùng kiếm tiền khi họ sử dụng Compound.
Trong mỗi thị trường này, lượng COMP được chia theo tỷ lệ 50:50 giữa nhà cung cấp và người vay trong thị trường đó.
Người dùng có thể kiểm tra số tiền lãi được trả mỗi ngày bằng cách kiểm tra trang Phân phối người dùng.
Chủ sở hữu COMP có thể kiếm thêm token COMP bằng cách bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị khác nhau.
Có sẵn trên các sàn giao dịch khác nhau như Coinbase và FTX.

Lãi suất cho vay của Compound Finance là gì?

Được rồi, hết lần này đến lần khác, chúng ta đã nói về lãi suất do Compound cung cấp. Trong phần này, chúng ta sẽ hiểu sâu hơn về ý nghĩa thực sự của nó.

Lãi suất phụ thuộc vào tính thanh khoản có sẵn trên mỗi thị trường.
Tỷ giá dao động tùy thuộc vào cung và cầu thời gian thực.
Khi tính thanh khoản cao, lãi suất thấp.
Khi thanh khoản giảm, lãi suất tăng.

Tiền lãi được tính như thế nào?

Lãi suất, như đã thấy trên trang web, là lãi suất hàng năm. Khi tạo một khối Ethereum mới, tức là cứ sau 15 giây, tiền lãi sẽ được tạo ra.

Tại sao tỷ lệ cung cấp > tỷ lệ vay?

Tính thanh khoản dư thừa chỉ có thể tồn tại khi số tài sản được cung cấp cao hơn số tài sản được vay. Theo quy định, cơ chế đơn giản này đảm bảo rằng người dùng có thể rút hoặc vay tiền từ nhóm một cách dễ dàng. Có hai điều bạn cần lưu ý về vấn đề này:

Nếu một thị trường có nhiều nhà cung cấp hơn người đi vay, thì lãi suất mà nhà cung cấp kiếm được sẽ thấp hơn tương đối. Trên thực tế, tỷ lệ sử dụng tài sản đo lường lãi suất.
Một phần tiền lãi do người đi vay trả được dành riêng làm dự trữ. Hơn nữa, chủ sở hữu COMP chịu trách nhiệm cho hành động này.

Hệ thống Quản trị Cộng đồng Compound là gì?

Compound có một khuôn khổ quản trị rất đơn giản và dễ hiểu. Đây là cách nó hoạt động:

Bất kỳ ai được ủy quyền 1% COMP đều có thể đề xuất một hành động quản trị.
Bất kỳ đề xuất nào được đưa ra đều có thời gian bỏ phiếu trong 3 ngày.
Bất kỳ địa chỉ nào có quyền biểu quyết đều có thể bỏ phiếu ủng hộ hoặc phản đối đề xuất.
Nếu đề xuất nhận được ít nhất 400.000 phiếu bầu, thì đề xuất đó sẽ được xếp hàng đợi trong Khóa thời gian và được triển khai sau hai ngày.
Tuy nhiên, nếu nó không nhận được số phiếu phù hợp, nó sẽ bị loại.

Ví dụ về các hành động được thực hiện bởi chủ sở hữu COMP như sau:

Liệt kê một thị trường cToken mới.
Cập nhật mô hình lãi suất của thị trường.
Cập nhật địa chỉ oracle.
Rút dự trữ cToken.

Quản trị phi tập trung Compound là gì?

Khi quản trị cộng đồng áp dụng phân quyền hoàn toàn để tăng cường bảo mật và ổn định, Compound sẽ sử dụng các giao thức sau:

Các cổ đông của công ty sẽ nhận được một phần token COMP trong giai đoạn sandbox ban đầu. Các cổ đông có thể ủy quyền quyền biểu quyết cho chính họ hoặc người khác.
Hầu hết các token COMP sẽ được ký quỹ và do đó, sẽ không tham gia quản trị.
Các nhà phát triển Compound được khuyến khích tham gia tích cực vào quản trị.

Trường hợp sử dụng cho vay Compound Finance là gì?

Người nắm giữ có thể sử dụng Compound để kiếm tiền lãi mà không phải trải qua những khó khăn trong việc quản lý tài sản của mình hoặc chấp nhận rủi ro đầu cơ.
Dapps và sàn giao dịch có thể sử dụng Compound làm nguồn kiếm tiền trong hệ sinh thái Ethereum.
Các nhà giao dịch có thể vay Ether từ mua nhóm thanh khoản để đưa vào danh mục đầu tư hiện tại của họ làm tài sản thế chấp để tham gia vào một đợt bán cộng đồng.
Các nhà giao dịch đang tìm cách bán khống một token cụ thể có thể mượn nó từ nhóm thanh khoản và bán nó ngay lập tức.

Hệ thống cho vay Compound Finance là gì: Kết luận

Biểu đồ trên được lấy từ DeFi Pulse và ghi lại một cách hoàn hảo việc dự án đột nhiên trở nên nổi bật như thế nào. Khi viết, giao thức Compound có 696,3 triệu đô la bị khóa trong đó. Nếu bạn quan tâm đến không gian DeFi, thì điều tối quan trọng là tìm hiểu về các sắc thái của giao thức cho vay chuỗi khối tài chính phức hợp. Chúng tôi hy vọng rằng hướng dẫn này có thể cung cấp cho bạn một góc nhìn mới mẻ về dự án tuyệt vời này. Chuỗi khối tổng hợp thể hiện sức mạnh thực sự của DeFi và cách nó có thể thiết kế một hệ sinh thái tài chính hoàn toàn mới và sáng tạo.

Nguồn: Moralis

Blockchain, Crypto, DeFi, NFT, Tài sản số,... là những lĩnh vực biến đổi không ngừng. Để có thông tin và kiến thức cập nhật về lĩnh vực này, bạn chỉ cần truy cập BuocNgoat.com

Click to expand...

Kiến thức Compound Finance là gì? Hướng dẫn chi tiết về DeFi

bhkien

Administrator

Hưng Thịnh Kusama

Moderator

Similar threads