Hành vi mua và bán cùng một công cụ tài chính tại cùng một thời điểm nhằm thao túng thị trường.
Gần đây các phương tiện truyền thông đại chúng có nói nhiều đến Binance và nhà sáng lập của nó là CZ thực hiện nhiều giao dịch Wash trading để thao túng thị trường. Và bài viết này sẽ giúp chúng ta hiểu rõ bản chất của việc làm này là gì, có phải nó là giao dịch rửa tiền không?
Wash trading là gì?
Wash trading - còn được gọi là giao dịch khứ hồi - là một hành vi bất hợp pháp trong đó các nhà đầu tư mua và bán cùng một công cụ tài chính tại cùng một thời điểm nhằm thao túng thị trường. Thực tiễn này có thể làm tăng khối lượng giao dịch một cách bất thường để làm cho chứng khoán có vẻ như được ưa chuộng hơn thực tế. Nó cũng có thể được thực hiện để cung cấp cho các nhà môi giới phí hoa hồng để bù đắp cho các chứng khoán mà họ không thể thanh toán ngay lập tức.
Wash Trading hoạt động như thế nào?
Để thực hiện giao dịch wash trade, nhà đầu tư đặt cả lệnh bán và lệnh mua đối với chứng khoán. Về cơ bản, nhà đầu tư bán chứng khoán cho chính mình, đây thực chất là một hình thức giao dịch nội gián.
Theo nghĩa rộng nhất, giao dịch nội gián là việc mua và bán chứng khoán mà cá nhân đó có nhiều kiến thức hơn công chúng nói chung. Bởi vì nhà đầu tư đang mua và bán cho chính mình, anh ta có kiến thức nhất về thương mại.
Ví dụ về Wash Trade
Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư sở hữu 50 cổ phiếu của Công ty ABC và bán cổ phiếu vào ngày 1 tháng 1 với mức lỗ 2,000 đô la. Sau đó, nhà đầu tư mua 50 cổ phiếu của cùng một công ty vào ngày 22 tháng 1 và sau đó nhận được khoản lãi 4,000 đô la. Về mặt kỹ thuật, giao dịch wash trade vẫn chưa xảy ra. Wash trading thực sự được kích hoạt khi nhà đầu tư tìm cách yêu cầu khấu trừ thuế cho khoản lỗ 2,000 đô la ban đầu của mình.
Nếu được khấu trừ, nhà đầu tư sẽ bù đắp khoản thuế của mình do khoản lãi 4,000 đô la của mình. Điều đó có nghĩa là anh ta trả ít thuế hơn cho thu nhập của mình, mặc dù thực tế là cuối cùng anh ta vẫn sở hữu cùng một lượng cổ phiếu như trước đây. Tuy nhiên, Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) đánh thuế nhà đầu tư trên toàn bộ khoản lãi 4,000 đô la từ giao dịch sau đó vì giao dịch mua được thực hiện trong thời hạn 30 ngày. Khoảng thời gian bán hàng thực sự là 61 ngày – 30 ngày trước đợt giảm giá, 30 ngày sau đợt giảm giá và chính ngày giảm giá.
Khía cạnh pháp lý của Wash Trading
Một số tranh cãi vẫn còn xung quanh việc mua và bán chứng khoán giữa một số nhà môi giới. Ví dụ: có hợp pháp không nếu một nhà môi giới bán chứng khoán cho một nhà môi giới khác? Hầu hết trong các ngành tài chính, thương mại và thuế khuyên rằng nên tránh thực hành này vì nếu không có gì khác, nó có thể được xếp vào loại giao dịch nội gián.
Việc mua và bán không cần phải được thực hiện ngay lập tức. Đây là nơi nhiều nhà đầu tư và môi giới gặp rắc rối. Nếu việc mua và bán được thực hiện trong khoảng thời gian 30 ngày, nó có thể được coi là giao dịch rửa.
Làm thế nào để tránh Wash Trading
Các nhà đầu tư và nhà môi giới có thể vô tình thực hiện các giao dịch wash trade. Điều quan trọng là những cá nhân như vậy phải nhận thức được bản thân trước khi họ kích hoạt giao dịch wash trade. Nó xảy ra khi các khoản lỗ tính thuế được công nhận. Nó xảy ra khi một nhà đầu tư xử lý một khoản đầu tư thua lỗ và sau đó mua khoản đầu tư tương tự hoặc gần như giống hệt nhau trong vòng 30 ngày kể từ ngày bán, trước hoặc sau đó.
Wash Trading là rất bất hợp pháp; tuy nhiên, khá dễ dàng để một nhà đầu tư vô tình rơi vào bẫy bán rửa khi đến lúc nhận ra các khoản lỗ. Vì lý do này, các nhà đầu tư phải hết sức chú ý khi mua và bán chứng khoán để tránh phạm phải giao dịch bất hợp pháp.
Việc các nhà đầu tư hoặc tổ chức thực hiện Wash Trading sẽ phải tốn chi phí giao dịch cho các nhà vận hành sàn. Tuy nhiên, một sàn giao dịch như Binance mà thực hiện các hoạt động Wash Trading, nó sẽ không cần trả phí giao dịch và trả thuế vì nó tự kiểm soát mọi thứ trên sàn của mình và nếu có trả phí thì cũng lấy tiền của nó trả cho nó nên nó có thể thực hiện vô số lần mà chẳng thiệt hại gì.
Trong lĩnh vực crypto mà lại hoạt động ở những nơi không có luật pháp chặt chẽ, các sàn giao dịch như Binance rất dễ thực hiện các hoạt động Wash Trading để trục lợi trên người sử dụng. Đây cũng là lý do tại sao liên tục bị kiện và Binance không được chấp nhận ở những nước có luật pháp chặt chẽ. Hy vọng những hành vi gian lận như vậy phải được kiểm soát để thị trường có thể phát triển lành mạnh.
Gần đây các phương tiện truyền thông đại chúng có nói nhiều đến Binance và nhà sáng lập của nó là CZ thực hiện nhiều giao dịch Wash trading để thao túng thị trường. Và bài viết này sẽ giúp chúng ta hiểu rõ bản chất của việc làm này là gì, có phải nó là giao dịch rửa tiền không?
Wash trading là gì?
Wash trading - còn được gọi là giao dịch khứ hồi - là một hành vi bất hợp pháp trong đó các nhà đầu tư mua và bán cùng một công cụ tài chính tại cùng một thời điểm nhằm thao túng thị trường. Thực tiễn này có thể làm tăng khối lượng giao dịch một cách bất thường để làm cho chứng khoán có vẻ như được ưa chuộng hơn thực tế. Nó cũng có thể được thực hiện để cung cấp cho các nhà môi giới phí hoa hồng để bù đắp cho các chứng khoán mà họ không thể thanh toán ngay lập tức.
Wash Trading hoạt động như thế nào?
Để thực hiện giao dịch wash trade, nhà đầu tư đặt cả lệnh bán và lệnh mua đối với chứng khoán. Về cơ bản, nhà đầu tư bán chứng khoán cho chính mình, đây thực chất là một hình thức giao dịch nội gián.
Theo nghĩa rộng nhất, giao dịch nội gián là việc mua và bán chứng khoán mà cá nhân đó có nhiều kiến thức hơn công chúng nói chung. Bởi vì nhà đầu tư đang mua và bán cho chính mình, anh ta có kiến thức nhất về thương mại.
Ví dụ về Wash Trade
Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư sở hữu 50 cổ phiếu của Công ty ABC và bán cổ phiếu vào ngày 1 tháng 1 với mức lỗ 2,000 đô la. Sau đó, nhà đầu tư mua 50 cổ phiếu của cùng một công ty vào ngày 22 tháng 1 và sau đó nhận được khoản lãi 4,000 đô la. Về mặt kỹ thuật, giao dịch wash trade vẫn chưa xảy ra. Wash trading thực sự được kích hoạt khi nhà đầu tư tìm cách yêu cầu khấu trừ thuế cho khoản lỗ 2,000 đô la ban đầu của mình.
Nếu được khấu trừ, nhà đầu tư sẽ bù đắp khoản thuế của mình do khoản lãi 4,000 đô la của mình. Điều đó có nghĩa là anh ta trả ít thuế hơn cho thu nhập của mình, mặc dù thực tế là cuối cùng anh ta vẫn sở hữu cùng một lượng cổ phiếu như trước đây. Tuy nhiên, Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) đánh thuế nhà đầu tư trên toàn bộ khoản lãi 4,000 đô la từ giao dịch sau đó vì giao dịch mua được thực hiện trong thời hạn 30 ngày. Khoảng thời gian bán hàng thực sự là 61 ngày – 30 ngày trước đợt giảm giá, 30 ngày sau đợt giảm giá và chính ngày giảm giá.
Khía cạnh pháp lý của Wash Trading
Một số tranh cãi vẫn còn xung quanh việc mua và bán chứng khoán giữa một số nhà môi giới. Ví dụ: có hợp pháp không nếu một nhà môi giới bán chứng khoán cho một nhà môi giới khác? Hầu hết trong các ngành tài chính, thương mại và thuế khuyên rằng nên tránh thực hành này vì nếu không có gì khác, nó có thể được xếp vào loại giao dịch nội gián.
Việc mua và bán không cần phải được thực hiện ngay lập tức. Đây là nơi nhiều nhà đầu tư và môi giới gặp rắc rối. Nếu việc mua và bán được thực hiện trong khoảng thời gian 30 ngày, nó có thể được coi là giao dịch rửa.
Làm thế nào để tránh Wash Trading
Các nhà đầu tư và nhà môi giới có thể vô tình thực hiện các giao dịch wash trade. Điều quan trọng là những cá nhân như vậy phải nhận thức được bản thân trước khi họ kích hoạt giao dịch wash trade. Nó xảy ra khi các khoản lỗ tính thuế được công nhận. Nó xảy ra khi một nhà đầu tư xử lý một khoản đầu tư thua lỗ và sau đó mua khoản đầu tư tương tự hoặc gần như giống hệt nhau trong vòng 30 ngày kể từ ngày bán, trước hoặc sau đó.
Wash Trading là rất bất hợp pháp; tuy nhiên, khá dễ dàng để một nhà đầu tư vô tình rơi vào bẫy bán rửa khi đến lúc nhận ra các khoản lỗ. Vì lý do này, các nhà đầu tư phải hết sức chú ý khi mua và bán chứng khoán để tránh phạm phải giao dịch bất hợp pháp.
Việc các nhà đầu tư hoặc tổ chức thực hiện Wash Trading sẽ phải tốn chi phí giao dịch cho các nhà vận hành sàn. Tuy nhiên, một sàn giao dịch như Binance mà thực hiện các hoạt động Wash Trading, nó sẽ không cần trả phí giao dịch và trả thuế vì nó tự kiểm soát mọi thứ trên sàn của mình và nếu có trả phí thì cũng lấy tiền của nó trả cho nó nên nó có thể thực hiện vô số lần mà chẳng thiệt hại gì.
Trong lĩnh vực crypto mà lại hoạt động ở những nơi không có luật pháp chặt chẽ, các sàn giao dịch như Binance rất dễ thực hiện các hoạt động Wash Trading để trục lợi trên người sử dụng. Đây cũng là lý do tại sao liên tục bị kiện và Binance không được chấp nhận ở những nước có luật pháp chặt chẽ. Hy vọng những hành vi gian lận như vậy phải được kiểm soát để thị trường có thể phát triển lành mạnh.
