Những gã khổng lồ tài chính truyền thống rất hào hứng với ý tưởng đặt quyền sở hữu các tài sản như kim loại quý, tác phẩm nghệ thuật, nhà cửa, v.v. trên blockchain.
Hãy tưởng tượng bạn muốn mua một tác phẩm nghệ thuật của Andy Warhol. Hầu hết chúng ta không đủ khả năng chi trả những khoản tiền phá kỷ lục như 195 triệu đô la cho một bức tranh Marilyn hay thậm chí 850,000 đô la cho một bức tranh của Nữ hoàng Elizabeth. Nhiều người muốn mua các tác phẩm nghệ thuật để giải trí hoặc để đầu tư nhưng không được trả giá. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có thể mua “cổ phần” của một tác phẩm nghệ thuật giống như bạn có thể mua các phần nhỏ của một công ty giao dịch công khai? Đó là ý tưởng đằng sau mã hóa tài sản trong thế giới thực.
Trường hợp sử dụng của Warhol là có thật: một công ty tên là Freeport đã cung cấp cổ phần chia nhỏ các bức tranh của Andy Warhol, tạo ra 1000 token đại diện cho cổ phần của tác phẩm mà bất kỳ ai cũng có thể mua. Khi viết bài, chỉ với dưới 200 đô la, tôi có thể sở hữu 1/1000 Sự nổi loạn mà không cần lý do của Warhol.
Việc token hóa các tài sản trong thế giới thực (RWAs) này không chỉ xảy ra trong nghệ thuật mà còn trong trái phiếu, ô tô, vàng, nhà ở, v.v. Đó là một khái niệm đang đạt được động lực và sự quan tâm từ những người chơi tài chính truyền thống.
Trong phần này, chúng tôi sẽ phân tích cách thức hoạt động của quá trình token hóa tài sản trong thế giới thực và những lợi ích mà nó mang lại cho các nhà đầu tư.
Giải thích về token hóa tài sản trong thế giới thực
Ý tưởng cốt lõi của token tài sản trong thế giới thực về cơ bản là tạo ra một phương tiện đầu tư ảo trên chuỗi khối được liên kết với những thứ hữu hình như bất động sản, kim loại quý, tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm. Vì vậy, thay vì chứng thư cho một ngôi nhà là một mảnh giấy vật lý, quyền sở hữu được đưa vào chuỗi. Điều này có thể được trao đổi trực tiếp giữa hai bên, hoặc chia nhỏ và chào bán cho nhiều người mua.
Có rất nhiều lợi thế của việc giữ quyền sở hữu các mặt hàng trong thế giới thực trên chuỗi:
Không chỉ các mặt hàng có giá trị cao như ô tô cổ, bất động sản và vàng đang được token hóa, mà còn cả trái phiếu Kho bạc, tiền tệ và cổ phiếu của Hoa Kỳ.
Bob Ras, đồng sáng lập hệ sinh thái trao đổi và tài sản kỹ thuật số Sologenic, nói với CoinDesk rằng các tài sản trong thế giới thực được token hóa cho những thứ như cổ phiếu có thể chiếm quyền sở hữu một phần hiệu quả hơn và tạo ra thời gian thanh toán nhanh hơn, lưu ý rằng các giao dịch trên chuỗi khối không có thời gian thanh toán lên đến 72 giờ như thị trường truyền thống. Tốc độ và hiệu quả này giúp các nhà đầu tư nhỏ hơn với ít tiền hơn có thể tham gia vào các khoản đầu tư mà nếu không họ sẽ không thể tiếp cận được.
Trong trường hợp tiền tệ fiat, stablecoin là hình thức token tài sản trong thế giới thực rõ ràng nhất. Các token như Tether hoặc USDC là đô la được token hóa. Mỗi token đại diện cho một đô la thực tế mà công ty dự trữ và cho phép các bên thanh toán trực tiếp và nhanh hơn.
Điều gì tiếp theo cho Token hóa RWA
Các công ty tài chính truyền thống rất hào hứng với ý tưởng token hóa các tài sản mà họ đã giao dịch, chẳng hạn như vàng, cổ phiếu và hàng hóa. Vào tháng 4 năm 2023, quỹ đầu tư khổng lồ Franklin Templeton đã công bố Quỹ tiền của Chính phủ Hoa Kỳ Franklin OnChain, đây là quỹ tương hỗ đã đăng ký đầu tiên của Hoa Kỳ sử dụng chuỗi khối công khai để xử lý các giao dịch và ghi lại quyền sở hữu cổ phần.
Ngân hàng Hoa Kỳ gần đây đã gọi Token hoá RWA là “động lực chính của việc áp dụng tài sản kỹ thuật số”. Theo báo cáo của họ, thị trường vàng được token hóa đã thu được hơn 1 tỷ đô la đầu tư. Ngoài ra còn có nhu cầu ngày càng tăng đối với trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa, với tổng vốn hóa thị trường của các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa gần 500 triệu đô la, theo dữ liệu do CoinDesk tổng hợp.
Ngay bây giờ, tương lai của token hóa có vẻ tươi sáng với công ty tư vấn kinh doanh toàn cầu Boston Consulting Group dự báo rằng thị trường tài sản token hóa có thể tăng vọt lên 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2030.
Nguồn: CoinDesk
Hãy tưởng tượng bạn muốn mua một tác phẩm nghệ thuật của Andy Warhol. Hầu hết chúng ta không đủ khả năng chi trả những khoản tiền phá kỷ lục như 195 triệu đô la cho một bức tranh Marilyn hay thậm chí 850,000 đô la cho một bức tranh của Nữ hoàng Elizabeth. Nhiều người muốn mua các tác phẩm nghệ thuật để giải trí hoặc để đầu tư nhưng không được trả giá. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có thể mua “cổ phần” của một tác phẩm nghệ thuật giống như bạn có thể mua các phần nhỏ của một công ty giao dịch công khai? Đó là ý tưởng đằng sau mã hóa tài sản trong thế giới thực.
Trường hợp sử dụng của Warhol là có thật: một công ty tên là Freeport đã cung cấp cổ phần chia nhỏ các bức tranh của Andy Warhol, tạo ra 1000 token đại diện cho cổ phần của tác phẩm mà bất kỳ ai cũng có thể mua. Khi viết bài, chỉ với dưới 200 đô la, tôi có thể sở hữu 1/1000 Sự nổi loạn mà không cần lý do của Warhol.
Việc token hóa các tài sản trong thế giới thực (RWAs) này không chỉ xảy ra trong nghệ thuật mà còn trong trái phiếu, ô tô, vàng, nhà ở, v.v. Đó là một khái niệm đang đạt được động lực và sự quan tâm từ những người chơi tài chính truyền thống.
Trong phần này, chúng tôi sẽ phân tích cách thức hoạt động của quá trình token hóa tài sản trong thế giới thực và những lợi ích mà nó mang lại cho các nhà đầu tư.
Giải thích về token hóa tài sản trong thế giới thực
Ý tưởng cốt lõi của token tài sản trong thế giới thực về cơ bản là tạo ra một phương tiện đầu tư ảo trên chuỗi khối được liên kết với những thứ hữu hình như bất động sản, kim loại quý, tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tầm. Vì vậy, thay vì chứng thư cho một ngôi nhà là một mảnh giấy vật lý, quyền sở hữu được đưa vào chuỗi. Điều này có thể được trao đổi trực tiếp giữa hai bên, hoặc chia nhỏ và chào bán cho nhiều người mua.
Có rất nhiều lợi thế của việc giữ quyền sở hữu các mặt hàng trong thế giới thực trên chuỗi:
- Nó làm giảm chi phí bằng cách loại bỏ các bên trung gian như luật sư, môi giới, ngân hàng, v.v.
- Nó cho phép giao dịch nhanh chóng, hiệu quả 24/7 các mặt hàng mà theo truyền thống chỉ có thể được thực hiện trong “giờ làm việc”
- Nó hạ thấp rào cản gia nhập và tạo ra nhiều thanh khoản hơn
- Quy trình minh bạch của nó làm tăng niềm tin và trách nhiệm giải trình cho các nhà giao dịch
Không chỉ các mặt hàng có giá trị cao như ô tô cổ, bất động sản và vàng đang được token hóa, mà còn cả trái phiếu Kho bạc, tiền tệ và cổ phiếu của Hoa Kỳ.
Bob Ras, đồng sáng lập hệ sinh thái trao đổi và tài sản kỹ thuật số Sologenic, nói với CoinDesk rằng các tài sản trong thế giới thực được token hóa cho những thứ như cổ phiếu có thể chiếm quyền sở hữu một phần hiệu quả hơn và tạo ra thời gian thanh toán nhanh hơn, lưu ý rằng các giao dịch trên chuỗi khối không có thời gian thanh toán lên đến 72 giờ như thị trường truyền thống. Tốc độ và hiệu quả này giúp các nhà đầu tư nhỏ hơn với ít tiền hơn có thể tham gia vào các khoản đầu tư mà nếu không họ sẽ không thể tiếp cận được.
Trong trường hợp tiền tệ fiat, stablecoin là hình thức token tài sản trong thế giới thực rõ ràng nhất. Các token như Tether hoặc USDC là đô la được token hóa. Mỗi token đại diện cho một đô la thực tế mà công ty dự trữ và cho phép các bên thanh toán trực tiếp và nhanh hơn.
Điều gì tiếp theo cho Token hóa RWA
Các công ty tài chính truyền thống rất hào hứng với ý tưởng token hóa các tài sản mà họ đã giao dịch, chẳng hạn như vàng, cổ phiếu và hàng hóa. Vào tháng 4 năm 2023, quỹ đầu tư khổng lồ Franklin Templeton đã công bố Quỹ tiền của Chính phủ Hoa Kỳ Franklin OnChain, đây là quỹ tương hỗ đã đăng ký đầu tiên của Hoa Kỳ sử dụng chuỗi khối công khai để xử lý các giao dịch và ghi lại quyền sở hữu cổ phần.
Ngân hàng Hoa Kỳ gần đây đã gọi Token hoá RWA là “động lực chính của việc áp dụng tài sản kỹ thuật số”. Theo báo cáo của họ, thị trường vàng được token hóa đã thu được hơn 1 tỷ đô la đầu tư. Ngoài ra còn có nhu cầu ngày càng tăng đối với trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa, với tổng vốn hóa thị trường của các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa gần 500 triệu đô la, theo dữ liệu do CoinDesk tổng hợp.
Ngay bây giờ, tương lai của token hóa có vẻ tươi sáng với công ty tư vấn kinh doanh toàn cầu Boston Consulting Group dự báo rằng thị trường tài sản token hóa có thể tăng vọt lên 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2030.
Nguồn: CoinDesk
Last edited:
