Ngành công nghiệp tiền điện tử đã thu hút sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý sau sự sụp đổ của một số dự án trị giá hàng tỷ đô la vào năm 2022
Ngành công nghiệp tiền điện tử đã thu hút sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý sau khi một số dự án trị giá hàng tỷ đô la bùng nổ vào năm 2022. Không có gì ngạc nhiên khi các sàn giao dịch tiền điện tử là mục tiêu chính của các cơ quan quản lý, với vai trò là người giám sát và quan hệ trực tiếp với các nhà đầu tư bán lẻ.
Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã ban hành Thông báo Wells cho Coinbase, phạt Kraken 30 triệu đô la vì các dịch vụ liên quan đến staking và buộc tội Bittrex vì cáo buộc điều hành một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký. Hơn nữa, sự phát triển trên khắp EU, Dubai, Hồng Kông và một số quy định khác cho thấy rằng những năm quy định lỏng lẻo về tiền điện tử đang ở phía sau chúng ta.
Việc tuân thủ đối với tất cả các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử sẽ là chìa khóa trong kỷ nguyên mới về độ tin cậy thấp hơn này nhưng nó sẽ đặc biệt quan trọng đối với các sàn giao dịch. Trong cuộc phỏng vấn này, Priscilla Adams, Giám đốc Tuân thủ tại Bullish, cung cấp cái nhìn tổng quan về bối cảnh quy định hiện tại, tiêu chuẩn mới của việc tăng cường giám sát và cách sàn giao dịch hàng đầu trong ngành Bullish chấp nhận việc tuân thủ như một phần trong sứ mệnh thúc đẩy việc áp dụng kỹ thuật số một cách chính thống. tài sản.
Quả bóng điều tiết đang lăn
Giám đốc tuân thủ của Bullish, Priscilla Adams, lưu ý rằng các cơ quan quản lý và cơ quan quốc tế từ lâu đã nhận ra sự cần thiết phải giảm thiểu rủi ro liên quan đến tiền điện tử liên quan đến giao dịch xuyên biên giới và ẩn danh. Chẳng hạn, các giải pháp như quy tắc của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) do Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) đề xuất vào năm 2019 chủ yếu tập trung vào việc ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử làm cửa hậu cho các tội phạm tài chính như rửa tiền và trốn lệnh trừng phạt.
Tuy nhiên, vụ phá sản FTX dẫn đến nhu cầu về các quy định pháp lý khác, cụ thể là bảo vệ người tiêu dùng và nhà đầu tư. Nhu cầu về các biện pháp bảo vệ như vậy càng được củng cố sau khi Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS), cơ quan quản lý thị trường tài chính của quốc gia này, bị chỉ trích vì các quy định lỏng lẻo được cho là góp phần khiến quỹ nhà nước Temasek mất 275 triệu đô la đầu tư vào sàn giao dịch tiền điện tử thất bại.
Sau sự sụp đổ của FTX, các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đã phản ứng nhanh chóng để ngăn các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ cảm nhận được tác động của sự suy thoái tương tự trên thị trường tiền điện tử. Chủ tịch SEC Hoa Kỳ Gary Gensler đã đề xuất các yêu cầu đối với các nền tảng lưu ký để tách biệt các quỹ, cung cấp thông tin tiết lộ hàng năm và kiểm toán công khai, đồng thời đảm bảo tiền của khách hàng có thể truy cập được trong trường hợp phá sản.
Bên ngoài Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu đã phê duyệt quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) được chờ đợi từ lâu, với việc giám sát và bảo vệ khách hàng là một chủ đề định kỳ. Tương tự, Cơ quan quản lý tài sản ảo của Dubai (VARA) đã thiết lập một bộ quy tắc mới cho các doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử với các yêu cầu duy nhất đối với người quản lý và trao đổi tiền điện tử.
Hồng Kông là một khu vực khác gần đây đã thực hiện các bước để thiết lập các quy định dứt khoát về tiền điện tử. Chế độ cấp phép mới dự kiến sẽ có hiệu lực vào giữa năm nay sẽ có yêu cầu về vốn đáng kể đối với các sàn giao dịch và hạn chế người dùng bán lẻ chỉ giao dịch các tài sản có vốn hóa lớn.
Bất kể cách tiếp cận của các cơ quan ban hành quy tắc riêng lẻ là gì, rõ ràng là quả bóng quy định đang lăn. Nhu cầu bổ sung các lớp an toàn bổ sung cho hoạt động đầu tư vào tài sản kỹ thuật số đã rõ ràng và các cơ quan quản lý đang bắt kịp. Tuy nhiên, trao đổi tiền điện tử cũng có một vai trò quan trọng trong việc thực hiện các biện pháp bảo vệ để bảo vệ khách hàng.
Trách nhiệm của sàn giao dịch
Với ngành công nghiệp và bối cảnh pháp lý đang phát triển nhanh chóng, các sàn giao dịch tiền điện tử chịu trách nhiệm lớn nhất trong việc bảo vệ người dùng và duy trì các tiêu chuẩn tuân thủ nghiêm ngặt. Nhu cầu về các biện pháp chủ động như vậy thậm chí còn quan trọng hơn khi cơ hội cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá theo quy định đóng lại.
Thay vì sự khác biệt về quy định, cơ sở dữ liệu cơ bản dần dần được thiết lập với các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng tương tự ở các quốc gia khác nhau. Ví dụ: mặc dù các cơ quan quản lý quốc gia có thể tiếp cận cách phân loại mã thông báo theo cách khác, nhưng “Quy tắc du lịch” được đưa vào các quy tắc VASP của FATF vẫn là một tính năng nổi bật, đặc biệt là đối với các quốc gia có chế độ cấp phép được áp dụng.
Khi ngành này trưởng thành, các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ khôn ngoan dẫn đầu ngay cả trước khi các quy định bắt buộc thực hiện trong ngành công nghiệp mới nổi. Sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu Bullish là công ty dẫn đầu ngành trong việc áp dụng các tiêu chuẩn tuân thủ mới nhất và áp dụng các công cụ phân tích blockchain tiên tiến để đảm bảo môi trường an toàn và bền vững hơn cho các nhà đầu tư.
Giám đốc Tuân thủ Tập đoàn tại Bullish, Priscilla Adams, tin rằng “Nếu bạn với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số nghiêm túc với tài sản kỹ thuật số, bạn sẽ được quản lý, tích cực tuân thủ các quy định và đảm bảo bạn có sẵn các giải pháp công nghệ để bảo vệ sàn giao dịch khỏi bị tấn công. bị lợi dụng vì tội phạm tài chính.” Cô ấy tiếp tục: “Tại Bullish, chúng tôi có thể tự tin tuyên bố rằng chúng tôi đã sàng lọc mọi tài sản kỹ thuật số trước khi nó đưa vào nền tảng của chúng tôi”.
Ngoài việc sàng lọc các danh sách mới, Bullish đang thực hiện các biện pháp bổ sung để định vị chính mình trong thời đại mà sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý là điều bình thường mới. Cách tiếp cận chủ động này giảm thiểu rủi ro tội phạm tài chính thông qua tài sản kỹ thuật số và duy trì tính toàn vẹn của sàn giao dịch Bullish.
Bình thường mới của việc tăng cường giám sát quy định
Vụ nổ FTX đã mở ra một kỷ nguyên mới trong đó các sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân thủ các quy định hoặc có nguy cơ mất khách hàng vào các nền tảng tuân thủ. Trong thời đại mới này, các cơ quan quản lý đã mở rộng phạm vi rủi ro của tiền điện tử ngoài hoạt động rửa tiền và tài trợ khủng bố.
Sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân theo các yêu cầu tuân thủ trước đây chỉ áp dụng cho ngành tài chính truyền thống (TradFi). Trong số các yêu cầu này có bảo vệ người tiêu dùng và rủi ro về tính toàn vẹn của thị trường phát sinh từ các vấn đề như xung đột lợi ích, phân chia trách nhiệm hoặc phân chia tài sản của khách hàng.
Với sự giám sát quy định chặt chẽ hơn, các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ duy trì các chương trình tuân thủ tội phạm tài chính của họ đồng thời mở rộng phạm vi bao phủ các loại rủi ro TradFi. Xu hướng này đang dần trở thành bình thường mới khi các cơ quan quản lý ban hành thêm hướng dẫn về các chủ đề này và các quy tắc hội tụ ở các khu vực pháp lý khác nhau.
Theo Priscilla Adams của Bullish, điều này cũng sẽ thay đổi bản chất của các nhóm tuân thủ tiền điện tử. Mặc dù theo truyền thống, trọng tâm là xây dựng các nhóm tuân thủ lệnh trừng phạt và chống rửa tiền, nhưng cô lưu ý rằng các công ty tiền điện tử sẽ cần phải làm theo và tăng gấp đôi khoản đầu tư của họ vào các nhóm tuân thủ để xây dựng kiến thức chuyên môn trong các lĩnh vực như thao túng thị trường, giao dịch nội gián và tuân thủ quy định.
Adams cho biết: “Giờ đây, việc tuân thủ đang được định nghĩa rộng hơn, các nhóm tuân thủ cần phải chuẩn bị cho nhiều quy định hơn, nhiều khu vực pháp lý yêu cầu giấy phép trong nước hơn, nhiều chuyến thăm quan quản lý hơn và các chương trình khắc phục tiếp theo”.
Do đó, các nhóm tuân thủ có thể cần phải đào tạo lại hoặc đào tạo chéo nhân viên hoặc thuê thêm nhân viên để quản lý những rủi ro mới này một cách hiệu quả. Mặc dù công việc tuân thủ bổ sung này sẽ cần thiết trong tương lai, nhưng các công ty tiền điện tử có khả năng kiểm soát và quản trị mạnh mẽ nhất hiện sẽ là người chiến thắng trong cái mà cô định nghĩa là “chuyến bay hướng đến chất lượng” đang diễn ra dành cho các nhà đầu tư.
Hành động mạnh hơn lời nói
Vào thời điểm mà niềm tin đang ở mức thấp nhất mọi thời đại, các cơ quan quản lý, người chơi trong ngành và các công ty tiền điện tử đều có cơ hội cùng nhau giúp khôi phục niềm tin đó. Trên thực tế, điều này có nghĩa là các sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân thủ luật lệ và chứng minh một cách thuyết phục cách họ làm như vậy. Hay như Adams đã nói: “Đừng chỉ nói cho tôi biết bạn đang làm gì; cho tôi xem bạn đang làm gì.”
Và cùng với đó, cô ấy cũng đưa bản thân và sàn giao dịch Bullish của mình vào nhiệm vụ. Các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải nghiêm túc thực hiện việc giao tiếp trung thực; với khách hàng, cơ quan quản lý và đối tác.
Một trong những nhiệm vụ thiết yếu của Bullish là đánh giá khách quan việc thực hiện các biện pháp của họ, xem xét chúng và ghi lại mọi thất bại hoặc rủi ro tiềm ẩn có thể phát sinh. “Sau đó, chúng tôi xác định xem có cần thực hiện bất kỳ hành động nào hay không và chính thức ghi lại những phát hiện của chúng tôi để chuyển lên quản lý cấp cao.” Bà nói, quá trình này “đảm bảo rằng chúng tôi có thể tự tin xác định và giải quyết mọi rủi ro cũng như đưa ra quyết định sáng suốt về việc liệu có cần thực hiện bất kỳ hành động khắc phục nào hay không”.
Adams tin rằng điều quan trọng là có thể giải thích chương trình tuân thủ của Bullish cho bất kỳ ai. Vì vậy, cô thường thấy các công ty tiền điện tử gần như ẩn sau sự phức tạp như một cách để che giấu sự thật rằng họ không tuân thủ. “Bài kiểm tra đánh hơi” của cô để xác định xem việc nhắn tin có trở nên quá phức tạp hay không là liệu cô có nên cảm thấy thoải mái khi giải thích cho người cha 80 tuổi của mình lý do tiền của ông sẽ an toàn hay không.
Nhìn chung, cô cảm thấy chắc chắn rằng ai đó không cần có kiến thức sâu rộng về tiền điện tử hoặc tài chính để hiểu lý do tại sao nền tảng họ lựa chọn lại an toàn và đáng tin cậy. Chỉ cần biết những điều cơ bản – nơi một công ty được quản lý, những biện pháp kiểm soát mà họ áp dụng và liệu có văn hóa tuân thủ được thúc đẩy từ cấp cao nhất hay không – là đủ.
Công nghệ: Không phải là thẻ miễn phí ra tù
May mắn thay, bản chất của công nghệ blockchain khiến nó trở nên lý tưởng trong việc hỗ trợ và tăng cường tuân thủ quy định. Nhiều công ty trong ngành đã gặp phải những vấn đề không đáng có bắt nguồn từ việc quay trở lại các quy trình thủ công. Việc nắm bắt hoàn toàn công nghệ cơ bản của blockchain là điều cần thiết để đảm bảo tuổi thọ và tuân thủ quy định.
Bên cạnh các công cụ giám sát tuân thủ truyền thống như giám sát giao dịch rửa tiền và giám sát nhà giao dịch, các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải dựa vào công nghệ để giải quyết rủi ro của tài sản kỹ thuật số. Chúng bao gồm các công cụ định vị địa lý thích hợp để biết vị trí thực tế của khách hàng hoặc bằng chứng về quyền sở hữu đối với tài sản kỹ thuật số. Trong một số trường hợp, công nghệ để quản lý những rủi ro này vẫn đang phát triển.
Điều đó nói lên rằng, Adams lưu ý rằng “Mặc dù một số công ty tiền điện tử và sàn giao dịch thời trang tự coi mình là công ty công nghệ do lịch sử của ngành và sự phụ thuộc vào công nghệ, nhưng họ vẫn phải tuân theo các quy định và không tự động được miễn trừ.” Nói cách khác, các công ty không thể yêu cầu được miễn trừ khỏi các quy định chỉ vì họ tin rằng họ có nền tảng công nghệ cao hơn.
Cô ấy tiếp tục, “Bây giờ quy định đó đang phát triển trên toàn cầu, chúng tôi đang thấy nhiều trường hợp quy tắc hơn được áp dụng cho tất cả các công ty bất kể nguồn gốc công nghệ hay cơ chế phi tập trung bị cáo buộc. Một khi bạn bắt đầu chạm vào các dịch vụ tài chính, các quy định sẽ có hiệu lực.”
Adams tin rằng sẽ có một số khác biệt trong cách áp dụng các quy định đối với các doanh nghiệp do sự khác biệt về mô hình kinh doanh và công nghệ. Đây không thể là cách tiếp cận chung cho tất cả mà là đánh giá từng trường hợp cụ thể về các hoạt động và quy trình quản lý rủi ro của công ty. Ví dụ, các hoạt động tạo lập thị trường và điều hành một sàn giao dịch có thể được cho phép nếu một công ty có thể chứng minh được sự phân biệt hợp lý giữa các quy tắc và tài sản.
Tương lai
So với thế giới TradFi hàng thế kỷ, mỗi bên tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử đều tương đối mới đối với không gian. Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử dường như không có hiểu biết sâu sắc về lịch sử quy định để giúp họ hiểu các phương pháp hay nhất và lộ trình phía trước.
Và tương tự, các cơ quan quản lý vẫn đang nghiên cứu cách hình thành và đối phó tốt nhất với ngành tài sản kỹ thuật số. Nhưng thực tế này không nhất thiết phải dẫn đến một kết quả tiêu cực. Trên thực tế, điều này mở ra cơ hội để cả hai bên cùng bàn đàm phán và đối thoại cởi mở.
Adams tin rằng “Sẽ phản tác dụng nếu các sàn giao dịch tiền điện tử chỉ dựa vào công nghệ của họ như một cơ chế bảo vệ, vì điều này có thể làm xói mòn lòng tin và gây tổn hại đến danh tiếng của ngành. Thay vào đó,” cô nói, “các sàn giao dịch nên thể hiện sự sẵn sàng làm việc với các cơ quan quản lý để giúp hướng cuộc trò chuyện hướng tới kết quả tích cực. Lý tưởng nhất là các sàn giao dịch tiền điện tử nên có tiếng nói tại bàn và có cuộc đối thoại hai chiều với các cơ quan quản lý, đảm bảo có nhiều bên liên quan được tham gia vào quá trình ra quyết định.”
Cô ấy tận tâm thúc đẩy mục tiêu này hơn nữa với công việc của mình với tư cách là Giám đốc Tuân thủ Tập đoàn tại Bullish. Mặc dù sẽ còn một chặng đường dài để xây dựng lại niềm tin trong ngành, nhưng cô không thể nghĩ ra lời kêu gọi nào đáng giá hơn ngoài việc giúp khôi phục tính toàn vẹn và góp một phần nhỏ vào việc đưa không gian tài sản kỹ thuật số hướng tới một tương lai tươi sáng.
Nguồn: BlockWorks
Ngành công nghiệp tiền điện tử đã thu hút sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý sau khi một số dự án trị giá hàng tỷ đô la bùng nổ vào năm 2022. Không có gì ngạc nhiên khi các sàn giao dịch tiền điện tử là mục tiêu chính của các cơ quan quản lý, với vai trò là người giám sát và quan hệ trực tiếp với các nhà đầu tư bán lẻ.
Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã ban hành Thông báo Wells cho Coinbase, phạt Kraken 30 triệu đô la vì các dịch vụ liên quan đến staking và buộc tội Bittrex vì cáo buộc điều hành một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký. Hơn nữa, sự phát triển trên khắp EU, Dubai, Hồng Kông và một số quy định khác cho thấy rằng những năm quy định lỏng lẻo về tiền điện tử đang ở phía sau chúng ta.
Việc tuân thủ đối với tất cả các hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử sẽ là chìa khóa trong kỷ nguyên mới về độ tin cậy thấp hơn này nhưng nó sẽ đặc biệt quan trọng đối với các sàn giao dịch. Trong cuộc phỏng vấn này, Priscilla Adams, Giám đốc Tuân thủ tại Bullish, cung cấp cái nhìn tổng quan về bối cảnh quy định hiện tại, tiêu chuẩn mới của việc tăng cường giám sát và cách sàn giao dịch hàng đầu trong ngành Bullish chấp nhận việc tuân thủ như một phần trong sứ mệnh thúc đẩy việc áp dụng kỹ thuật số một cách chính thống. tài sản.
Quả bóng điều tiết đang lăn
Giám đốc tuân thủ của Bullish, Priscilla Adams, lưu ý rằng các cơ quan quản lý và cơ quan quốc tế từ lâu đã nhận ra sự cần thiết phải giảm thiểu rủi ro liên quan đến tiền điện tử liên quan đến giao dịch xuyên biên giới và ẩn danh. Chẳng hạn, các giải pháp như quy tắc của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) do Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) đề xuất vào năm 2019 chủ yếu tập trung vào việc ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử làm cửa hậu cho các tội phạm tài chính như rửa tiền và trốn lệnh trừng phạt.
Tuy nhiên, vụ phá sản FTX dẫn đến nhu cầu về các quy định pháp lý khác, cụ thể là bảo vệ người tiêu dùng và nhà đầu tư. Nhu cầu về các biện pháp bảo vệ như vậy càng được củng cố sau khi Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS), cơ quan quản lý thị trường tài chính của quốc gia này, bị chỉ trích vì các quy định lỏng lẻo được cho là góp phần khiến quỹ nhà nước Temasek mất 275 triệu đô la đầu tư vào sàn giao dịch tiền điện tử thất bại.
Sau sự sụp đổ của FTX, các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đã phản ứng nhanh chóng để ngăn các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ cảm nhận được tác động của sự suy thoái tương tự trên thị trường tiền điện tử. Chủ tịch SEC Hoa Kỳ Gary Gensler đã đề xuất các yêu cầu đối với các nền tảng lưu ký để tách biệt các quỹ, cung cấp thông tin tiết lộ hàng năm và kiểm toán công khai, đồng thời đảm bảo tiền của khách hàng có thể truy cập được trong trường hợp phá sản.
Bên ngoài Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu đã phê duyệt quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) được chờ đợi từ lâu, với việc giám sát và bảo vệ khách hàng là một chủ đề định kỳ. Tương tự, Cơ quan quản lý tài sản ảo của Dubai (VARA) đã thiết lập một bộ quy tắc mới cho các doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử với các yêu cầu duy nhất đối với người quản lý và trao đổi tiền điện tử.
Hồng Kông là một khu vực khác gần đây đã thực hiện các bước để thiết lập các quy định dứt khoát về tiền điện tử. Chế độ cấp phép mới dự kiến sẽ có hiệu lực vào giữa năm nay sẽ có yêu cầu về vốn đáng kể đối với các sàn giao dịch và hạn chế người dùng bán lẻ chỉ giao dịch các tài sản có vốn hóa lớn.
Bất kể cách tiếp cận của các cơ quan ban hành quy tắc riêng lẻ là gì, rõ ràng là quả bóng quy định đang lăn. Nhu cầu bổ sung các lớp an toàn bổ sung cho hoạt động đầu tư vào tài sản kỹ thuật số đã rõ ràng và các cơ quan quản lý đang bắt kịp. Tuy nhiên, trao đổi tiền điện tử cũng có một vai trò quan trọng trong việc thực hiện các biện pháp bảo vệ để bảo vệ khách hàng.
Trách nhiệm của sàn giao dịch
Với ngành công nghiệp và bối cảnh pháp lý đang phát triển nhanh chóng, các sàn giao dịch tiền điện tử chịu trách nhiệm lớn nhất trong việc bảo vệ người dùng và duy trì các tiêu chuẩn tuân thủ nghiêm ngặt. Nhu cầu về các biện pháp chủ động như vậy thậm chí còn quan trọng hơn khi cơ hội cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá theo quy định đóng lại.
Thay vì sự khác biệt về quy định, cơ sở dữ liệu cơ bản dần dần được thiết lập với các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng tương tự ở các quốc gia khác nhau. Ví dụ: mặc dù các cơ quan quản lý quốc gia có thể tiếp cận cách phân loại mã thông báo theo cách khác, nhưng “Quy tắc du lịch” được đưa vào các quy tắc VASP của FATF vẫn là một tính năng nổi bật, đặc biệt là đối với các quốc gia có chế độ cấp phép được áp dụng.
Khi ngành này trưởng thành, các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ khôn ngoan dẫn đầu ngay cả trước khi các quy định bắt buộc thực hiện trong ngành công nghiệp mới nổi. Sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu Bullish là công ty dẫn đầu ngành trong việc áp dụng các tiêu chuẩn tuân thủ mới nhất và áp dụng các công cụ phân tích blockchain tiên tiến để đảm bảo môi trường an toàn và bền vững hơn cho các nhà đầu tư.
Giám đốc Tuân thủ Tập đoàn tại Bullish, Priscilla Adams, tin rằng “Nếu bạn với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số nghiêm túc với tài sản kỹ thuật số, bạn sẽ được quản lý, tích cực tuân thủ các quy định và đảm bảo bạn có sẵn các giải pháp công nghệ để bảo vệ sàn giao dịch khỏi bị tấn công. bị lợi dụng vì tội phạm tài chính.” Cô ấy tiếp tục: “Tại Bullish, chúng tôi có thể tự tin tuyên bố rằng chúng tôi đã sàng lọc mọi tài sản kỹ thuật số trước khi nó đưa vào nền tảng của chúng tôi”.
Ngoài việc sàng lọc các danh sách mới, Bullish đang thực hiện các biện pháp bổ sung để định vị chính mình trong thời đại mà sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý là điều bình thường mới. Cách tiếp cận chủ động này giảm thiểu rủi ro tội phạm tài chính thông qua tài sản kỹ thuật số và duy trì tính toàn vẹn của sàn giao dịch Bullish.
Bình thường mới của việc tăng cường giám sát quy định
Vụ nổ FTX đã mở ra một kỷ nguyên mới trong đó các sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân thủ các quy định hoặc có nguy cơ mất khách hàng vào các nền tảng tuân thủ. Trong thời đại mới này, các cơ quan quản lý đã mở rộng phạm vi rủi ro của tiền điện tử ngoài hoạt động rửa tiền và tài trợ khủng bố.
Sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân theo các yêu cầu tuân thủ trước đây chỉ áp dụng cho ngành tài chính truyền thống (TradFi). Trong số các yêu cầu này có bảo vệ người tiêu dùng và rủi ro về tính toàn vẹn của thị trường phát sinh từ các vấn đề như xung đột lợi ích, phân chia trách nhiệm hoặc phân chia tài sản của khách hàng.
Với sự giám sát quy định chặt chẽ hơn, các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ duy trì các chương trình tuân thủ tội phạm tài chính của họ đồng thời mở rộng phạm vi bao phủ các loại rủi ro TradFi. Xu hướng này đang dần trở thành bình thường mới khi các cơ quan quản lý ban hành thêm hướng dẫn về các chủ đề này và các quy tắc hội tụ ở các khu vực pháp lý khác nhau.
Theo Priscilla Adams của Bullish, điều này cũng sẽ thay đổi bản chất của các nhóm tuân thủ tiền điện tử. Mặc dù theo truyền thống, trọng tâm là xây dựng các nhóm tuân thủ lệnh trừng phạt và chống rửa tiền, nhưng cô lưu ý rằng các công ty tiền điện tử sẽ cần phải làm theo và tăng gấp đôi khoản đầu tư của họ vào các nhóm tuân thủ để xây dựng kiến thức chuyên môn trong các lĩnh vực như thao túng thị trường, giao dịch nội gián và tuân thủ quy định.
Adams cho biết: “Giờ đây, việc tuân thủ đang được định nghĩa rộng hơn, các nhóm tuân thủ cần phải chuẩn bị cho nhiều quy định hơn, nhiều khu vực pháp lý yêu cầu giấy phép trong nước hơn, nhiều chuyến thăm quan quản lý hơn và các chương trình khắc phục tiếp theo”.
Do đó, các nhóm tuân thủ có thể cần phải đào tạo lại hoặc đào tạo chéo nhân viên hoặc thuê thêm nhân viên để quản lý những rủi ro mới này một cách hiệu quả. Mặc dù công việc tuân thủ bổ sung này sẽ cần thiết trong tương lai, nhưng các công ty tiền điện tử có khả năng kiểm soát và quản trị mạnh mẽ nhất hiện sẽ là người chiến thắng trong cái mà cô định nghĩa là “chuyến bay hướng đến chất lượng” đang diễn ra dành cho các nhà đầu tư.
Hành động mạnh hơn lời nói
Vào thời điểm mà niềm tin đang ở mức thấp nhất mọi thời đại, các cơ quan quản lý, người chơi trong ngành và các công ty tiền điện tử đều có cơ hội cùng nhau giúp khôi phục niềm tin đó. Trên thực tế, điều này có nghĩa là các sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân thủ luật lệ và chứng minh một cách thuyết phục cách họ làm như vậy. Hay như Adams đã nói: “Đừng chỉ nói cho tôi biết bạn đang làm gì; cho tôi xem bạn đang làm gì.”
Và cùng với đó, cô ấy cũng đưa bản thân và sàn giao dịch Bullish của mình vào nhiệm vụ. Các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải nghiêm túc thực hiện việc giao tiếp trung thực; với khách hàng, cơ quan quản lý và đối tác.
Một trong những nhiệm vụ thiết yếu của Bullish là đánh giá khách quan việc thực hiện các biện pháp của họ, xem xét chúng và ghi lại mọi thất bại hoặc rủi ro tiềm ẩn có thể phát sinh. “Sau đó, chúng tôi xác định xem có cần thực hiện bất kỳ hành động nào hay không và chính thức ghi lại những phát hiện của chúng tôi để chuyển lên quản lý cấp cao.” Bà nói, quá trình này “đảm bảo rằng chúng tôi có thể tự tin xác định và giải quyết mọi rủi ro cũng như đưa ra quyết định sáng suốt về việc liệu có cần thực hiện bất kỳ hành động khắc phục nào hay không”.
Adams tin rằng điều quan trọng là có thể giải thích chương trình tuân thủ của Bullish cho bất kỳ ai. Vì vậy, cô thường thấy các công ty tiền điện tử gần như ẩn sau sự phức tạp như một cách để che giấu sự thật rằng họ không tuân thủ. “Bài kiểm tra đánh hơi” của cô để xác định xem việc nhắn tin có trở nên quá phức tạp hay không là liệu cô có nên cảm thấy thoải mái khi giải thích cho người cha 80 tuổi của mình lý do tiền của ông sẽ an toàn hay không.
Nhìn chung, cô cảm thấy chắc chắn rằng ai đó không cần có kiến thức sâu rộng về tiền điện tử hoặc tài chính để hiểu lý do tại sao nền tảng họ lựa chọn lại an toàn và đáng tin cậy. Chỉ cần biết những điều cơ bản – nơi một công ty được quản lý, những biện pháp kiểm soát mà họ áp dụng và liệu có văn hóa tuân thủ được thúc đẩy từ cấp cao nhất hay không – là đủ.
Công nghệ: Không phải là thẻ miễn phí ra tù
May mắn thay, bản chất của công nghệ blockchain khiến nó trở nên lý tưởng trong việc hỗ trợ và tăng cường tuân thủ quy định. Nhiều công ty trong ngành đã gặp phải những vấn đề không đáng có bắt nguồn từ việc quay trở lại các quy trình thủ công. Việc nắm bắt hoàn toàn công nghệ cơ bản của blockchain là điều cần thiết để đảm bảo tuổi thọ và tuân thủ quy định.
Bên cạnh các công cụ giám sát tuân thủ truyền thống như giám sát giao dịch rửa tiền và giám sát nhà giao dịch, các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử phải dựa vào công nghệ để giải quyết rủi ro của tài sản kỹ thuật số. Chúng bao gồm các công cụ định vị địa lý thích hợp để biết vị trí thực tế của khách hàng hoặc bằng chứng về quyền sở hữu đối với tài sản kỹ thuật số. Trong một số trường hợp, công nghệ để quản lý những rủi ro này vẫn đang phát triển.
Điều đó nói lên rằng, Adams lưu ý rằng “Mặc dù một số công ty tiền điện tử và sàn giao dịch thời trang tự coi mình là công ty công nghệ do lịch sử của ngành và sự phụ thuộc vào công nghệ, nhưng họ vẫn phải tuân theo các quy định và không tự động được miễn trừ.” Nói cách khác, các công ty không thể yêu cầu được miễn trừ khỏi các quy định chỉ vì họ tin rằng họ có nền tảng công nghệ cao hơn.
Cô ấy tiếp tục, “Bây giờ quy định đó đang phát triển trên toàn cầu, chúng tôi đang thấy nhiều trường hợp quy tắc hơn được áp dụng cho tất cả các công ty bất kể nguồn gốc công nghệ hay cơ chế phi tập trung bị cáo buộc. Một khi bạn bắt đầu chạm vào các dịch vụ tài chính, các quy định sẽ có hiệu lực.”
Adams tin rằng sẽ có một số khác biệt trong cách áp dụng các quy định đối với các doanh nghiệp do sự khác biệt về mô hình kinh doanh và công nghệ. Đây không thể là cách tiếp cận chung cho tất cả mà là đánh giá từng trường hợp cụ thể về các hoạt động và quy trình quản lý rủi ro của công ty. Ví dụ, các hoạt động tạo lập thị trường và điều hành một sàn giao dịch có thể được cho phép nếu một công ty có thể chứng minh được sự phân biệt hợp lý giữa các quy tắc và tài sản.
Tương lai
So với thế giới TradFi hàng thế kỷ, mỗi bên tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử đều tương đối mới đối với không gian. Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử dường như không có hiểu biết sâu sắc về lịch sử quy định để giúp họ hiểu các phương pháp hay nhất và lộ trình phía trước.
Và tương tự, các cơ quan quản lý vẫn đang nghiên cứu cách hình thành và đối phó tốt nhất với ngành tài sản kỹ thuật số. Nhưng thực tế này không nhất thiết phải dẫn đến một kết quả tiêu cực. Trên thực tế, điều này mở ra cơ hội để cả hai bên cùng bàn đàm phán và đối thoại cởi mở.
Adams tin rằng “Sẽ phản tác dụng nếu các sàn giao dịch tiền điện tử chỉ dựa vào công nghệ của họ như một cơ chế bảo vệ, vì điều này có thể làm xói mòn lòng tin và gây tổn hại đến danh tiếng của ngành. Thay vào đó,” cô nói, “các sàn giao dịch nên thể hiện sự sẵn sàng làm việc với các cơ quan quản lý để giúp hướng cuộc trò chuyện hướng tới kết quả tích cực. Lý tưởng nhất là các sàn giao dịch tiền điện tử nên có tiếng nói tại bàn và có cuộc đối thoại hai chiều với các cơ quan quản lý, đảm bảo có nhiều bên liên quan được tham gia vào quá trình ra quyết định.”
Cô ấy tận tâm thúc đẩy mục tiêu này hơn nữa với công việc của mình với tư cách là Giám đốc Tuân thủ Tập đoàn tại Bullish. Mặc dù sẽ còn một chặng đường dài để xây dựng lại niềm tin trong ngành, nhưng cô không thể nghĩ ra lời kêu gọi nào đáng giá hơn ngoài việc giúp khôi phục tính toàn vẹn và góp một phần nhỏ vào việc đưa không gian tài sản kỹ thuật số hướng tới một tương lai tươi sáng.
Nguồn: BlockWorks
Last edited:
