Đối tác của công ty tư vấn tiền điện tử cho biết giao dịch với Onramp Invest có tiềm năng mang lại “xác thực và động lực” cho không gian token hóa rộng hơn
Một thỏa thuận của Securitize để tham gia vào cộng đồng cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) phản ánh một bước tiến mới quan trọng tiềm năng cho sự phát triển của thị trường token hóa, những người theo dõi ngành nói với Blockworks - một chủ đề được coi là một trong những bước phát triển hứa hẹn nhất của phân khúc tiền điện tử.
Securitize đã tiết lộ hôm thứ Năm rằng họ sẽ mua Onramp Invest - một nền tảng làm giàu tài sản kỹ thuật số hoạt động với các RIA của Hoa Kỳ với tổng tài sản được quản lý là 40 tỷ đô la.
Việc mua hàng cho phép công ty cung cấp các lựa chọn thay thế được token hóa — như vốn cổ phần tư nhân, tín dụng tư nhân và thứ cấp — thông qua các hệ thống mà RIA đã quen sử dụng để báo cáo cho khách hàng.
Tokenization là quá trình số hóa các tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc bất động sản, trên một chuỗi khối — và hỗ trợ các phiên bản số hóa đó bằng tài sản trong thế giới thực. Việc thanh toán có thể được tiến hành trong thời gian thực và các nhà đầu tư có thể thấy nơi tài sản của họ được lưu trữ trên chuỗi.
Chủ tịch Securitize Jamie Finn cho biết để tiếp tục chấp nhận các lựa chọn thay thế được token hóa, điều “rất quan trọng” là làm cho chúng có thể tiếp cận được với thị trường RIA – một cộng đồng mà ông cho biết quản lý tài sản trị giá 110 nghìn tỷ đô la ở Hoa Kỳ.
Finn nói với Blockworks: “Tôi nghĩ bạn sẽ tiếp tục thấy hai điều: thứ nhất, mở rộng khả năng tiếp cận của nhà đầu tư đối với các sản phẩm tài chính token hóa thông qua phân phối mở rộng — nghĩa là gặp gỡ các nhà đầu tư tại nơi họ đang ở. “Và, thứ hai, tiếp tục token hóa và cải tiến các loại tài sản truyền thống khác.”
Token hóa thực hiện một bước nữa
Những người theo dõi ngành cho biết việc mua lại của Securitize là tín hiệu mới nhất cho thấy token hóa — một ý tưởng đã đạt được thành công đáng kể trong khoảng một năm qua — sẽ không biến mất.
Ric Edelman, người sáng lập Edelman Financial Engines và Hội đồng tài sản kỹ thuật số của các chuyên gia tài chính, cho biết không nghi ngờ gì nữa, token hóa là “điều quan trọng tiếp theo trong tiền điện tử”.
Ông nói với Blockworks: “Một số người có thể lập luận rằng nó sẽ thống trị thế giới tiền điện tử trong thập kỷ tới. “Thu hút các cố vấn tham gia là điều cần thiết cho sự phát triển của thị trường token hóa.”
Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink, cho biết trong một bức thư gửi các nhà đầu tư vào tháng 3 rằng việc token hóa tài sản có thể giúp “thúc đẩy hiệu quả trên thị trường vốn, rút ngắn chuỗi giá trị, cải thiện chi phí và khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư.”
Các giám đốc điều hành tại WisdomTree, một nhóm quỹ quản lý tài sản trị giá 97 tỷ đô la, cho biết vào tháng trước, công ty đang tìm cách tận dụng “trạng thái người đi đầu trong token hóa” sau khi ra mắt ứng dụng tiêu dùng hỗ trợ chuỗi khối.
Gần đây hơn, Adapt3r Digital đã ra mắt một quỹ được token hóa trên thị trường phi tập trung Archblock, cho phép truy cập vào lợi tức ngắn hạn của Kho bạc Hoa Kỳ.
Cụ thể, Securitize do Morgan Stanley hậu thuẫn đã ra mắt một quỹ token hóa quyền lợi đối với quỹ tăng trưởng chiến lược chăm sóc sức khỏe II của công ty quản lý tài sản KKR trên chuỗi khối Avalanche vào tháng 9 năm 2022.
“Khi chúng tôi tuyên bố hợp tác với KKR, chúng tôi đã có rất nhiều cuộc trò chuyện với các tổ chức lớn khác,” Finn nói với Blockworks. “KKR chỉ là những người đầu tiên di chuyển, và nhiều cuộc trò chuyện đã tăng tốc sau khi họ làm vậy.”
Công ty đầu tư thị trường tư nhân Hamilton Lane đã hợp tác với Securitize vào tháng 10 năm đó để mã hóa các quỹ cung cấp khả năng tiếp xúc với cổ phiếu, tín dụng tư nhân và giao dịch thứ cấp.
Finn cho biết: “Trong những tháng tới, bạn sẽ tiếp tục thấy các tổ chức lớn thông báo về việc token hóa các sản phẩm của họ.
Ý nghĩa của thương vụ?
Todd White, đối tác tại công ty tư vấn tiền điện tử Architect Partners, cho biết trong khi nhiều người chơi khác nhau trong lĩnh vực mã thông báo tập trung vào các loại tài sản khác nhau, họ đã phải vật lộn để kết nối với sự thèm muốn của nhà đầu tư.
White cho biết: “Kết hợp bước tiến gần đây của Securitize token hóa các quỹ tư nhân với khả năng phân phối của mạng RIA của OnRamp rất có ý nghĩa. “Cấu trúc thỏa thuận cũng hợp lý, với sự hợp tác ban đầu là tiền đề cho việc mua lại hoàn toàn và thành công chung của họ có thể mang lại sự xác thực và động lực cho toàn bộ không gian token hóa.”
Colin Butler, người đứng đầu toàn cầu về vốn tổ chức tại Polygon Labs, lưu ý rằng thỏa thuận Chứng khoán hóa mang lại cho các nhà đầu tư “đại chúng giàu có” — những người có giá trị ròng từ 1 triệu đô la đến 3 triệu đô la — khả năng đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân và các công cụ quỹ phòng hộ, trước khi token hóa, họ không có quyền truy cập.
Ralf Kubli, thành viên hội đồng quản trị của Hiệp hội Casper cho biết thêm, việc giảm các đợt phát hành mới trên thị trường đại chúng cho thấy các nhà quản lý tài sản đang cạn kiệt tài sản để phân phối dưới dạng các sản phẩm đầu tư.
Kubli cho biết: “Việc tiếp cận thị trường tư nhân đối với các công cụ được cung cấp cho công chúng rộng rãi hơn sẽ đòi hỏi hiệu quả tổng thể cao hơn và tính minh bạch cao hơn ở cấp độ tài sản cá nhân. “Có vẻ như một số người chơi đang nghiêm túc xem xét cơ sở hạ tầng dựa trên [công nghệ sổ cái phân tán], do các khả năng độc đáo của chuỗi khối.”
Giám đốc điều hành nghiên cứu tài sản kỹ thuật số Doug Schwenk nói rằng mặc dù thỏa thuận chỉ thể hiện một bước trong không gian mã thông báo đang phát triển, nhưng nó mở ra một con đường quan trọng để phân phối tốt hơn. Tuy nhiên, phân khúc RIA có thể cần được giáo dục nhiều hơn về các sản phẩm như vậy, ông nói thêm.
Schwenk cho biết: “Nhiều RIA đã chậm hơn trong việc nắm bắt luận điểm và tường thuật đầu tư tiền điện tử, trong khi họ dễ dàng đưa ra các tài sản truyền thống hơn nhiều trong một cơ chế hoặc trình bao bọc mới. “Thị trường RIA có quy mô lớn và có thể mang lại nhu cầu đáng kể nếu các sản phẩm token hóa phù hợp được cung cấp.”
Edelman lập luận rằng sự thâm nhập của Onramp vào cộng đồng RIA đã bị hạn chế.
“Tuy nhiên, giao dịch chứng tỏ rằng Securitize nhận ra tầm quan trọng của việc kết nối với cộng đồng tư vấn,” Edelman nói. “Và điều đó đưa họ đi trước nhiều người khác trong lĩnh vực kinh doanh token hóa.”
Nguồn: BlockWorks
Một thỏa thuận của Securitize để tham gia vào cộng đồng cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) phản ánh một bước tiến mới quan trọng tiềm năng cho sự phát triển của thị trường token hóa, những người theo dõi ngành nói với Blockworks - một chủ đề được coi là một trong những bước phát triển hứa hẹn nhất của phân khúc tiền điện tử.
Securitize đã tiết lộ hôm thứ Năm rằng họ sẽ mua Onramp Invest - một nền tảng làm giàu tài sản kỹ thuật số hoạt động với các RIA của Hoa Kỳ với tổng tài sản được quản lý là 40 tỷ đô la.
Việc mua hàng cho phép công ty cung cấp các lựa chọn thay thế được token hóa — như vốn cổ phần tư nhân, tín dụng tư nhân và thứ cấp — thông qua các hệ thống mà RIA đã quen sử dụng để báo cáo cho khách hàng.
Tokenization là quá trình số hóa các tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc bất động sản, trên một chuỗi khối — và hỗ trợ các phiên bản số hóa đó bằng tài sản trong thế giới thực. Việc thanh toán có thể được tiến hành trong thời gian thực và các nhà đầu tư có thể thấy nơi tài sản của họ được lưu trữ trên chuỗi.
Chủ tịch Securitize Jamie Finn cho biết để tiếp tục chấp nhận các lựa chọn thay thế được token hóa, điều “rất quan trọng” là làm cho chúng có thể tiếp cận được với thị trường RIA – một cộng đồng mà ông cho biết quản lý tài sản trị giá 110 nghìn tỷ đô la ở Hoa Kỳ.
Finn nói với Blockworks: “Tôi nghĩ bạn sẽ tiếp tục thấy hai điều: thứ nhất, mở rộng khả năng tiếp cận của nhà đầu tư đối với các sản phẩm tài chính token hóa thông qua phân phối mở rộng — nghĩa là gặp gỡ các nhà đầu tư tại nơi họ đang ở. “Và, thứ hai, tiếp tục token hóa và cải tiến các loại tài sản truyền thống khác.”
Token hóa thực hiện một bước nữa
Những người theo dõi ngành cho biết việc mua lại của Securitize là tín hiệu mới nhất cho thấy token hóa — một ý tưởng đã đạt được thành công đáng kể trong khoảng một năm qua — sẽ không biến mất.
Ric Edelman, người sáng lập Edelman Financial Engines và Hội đồng tài sản kỹ thuật số của các chuyên gia tài chính, cho biết không nghi ngờ gì nữa, token hóa là “điều quan trọng tiếp theo trong tiền điện tử”.
Ông nói với Blockworks: “Một số người có thể lập luận rằng nó sẽ thống trị thế giới tiền điện tử trong thập kỷ tới. “Thu hút các cố vấn tham gia là điều cần thiết cho sự phát triển của thị trường token hóa.”
Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink, cho biết trong một bức thư gửi các nhà đầu tư vào tháng 3 rằng việc token hóa tài sản có thể giúp “thúc đẩy hiệu quả trên thị trường vốn, rút ngắn chuỗi giá trị, cải thiện chi phí và khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư.”
Các giám đốc điều hành tại WisdomTree, một nhóm quỹ quản lý tài sản trị giá 97 tỷ đô la, cho biết vào tháng trước, công ty đang tìm cách tận dụng “trạng thái người đi đầu trong token hóa” sau khi ra mắt ứng dụng tiêu dùng hỗ trợ chuỗi khối.
Gần đây hơn, Adapt3r Digital đã ra mắt một quỹ được token hóa trên thị trường phi tập trung Archblock, cho phép truy cập vào lợi tức ngắn hạn của Kho bạc Hoa Kỳ.
Cụ thể, Securitize do Morgan Stanley hậu thuẫn đã ra mắt một quỹ token hóa quyền lợi đối với quỹ tăng trưởng chiến lược chăm sóc sức khỏe II của công ty quản lý tài sản KKR trên chuỗi khối Avalanche vào tháng 9 năm 2022.
“Khi chúng tôi tuyên bố hợp tác với KKR, chúng tôi đã có rất nhiều cuộc trò chuyện với các tổ chức lớn khác,” Finn nói với Blockworks. “KKR chỉ là những người đầu tiên di chuyển, và nhiều cuộc trò chuyện đã tăng tốc sau khi họ làm vậy.”
Công ty đầu tư thị trường tư nhân Hamilton Lane đã hợp tác với Securitize vào tháng 10 năm đó để mã hóa các quỹ cung cấp khả năng tiếp xúc với cổ phiếu, tín dụng tư nhân và giao dịch thứ cấp.
Finn cho biết: “Trong những tháng tới, bạn sẽ tiếp tục thấy các tổ chức lớn thông báo về việc token hóa các sản phẩm của họ.
Ý nghĩa của thương vụ?
Todd White, đối tác tại công ty tư vấn tiền điện tử Architect Partners, cho biết trong khi nhiều người chơi khác nhau trong lĩnh vực mã thông báo tập trung vào các loại tài sản khác nhau, họ đã phải vật lộn để kết nối với sự thèm muốn của nhà đầu tư.
White cho biết: “Kết hợp bước tiến gần đây của Securitize token hóa các quỹ tư nhân với khả năng phân phối của mạng RIA của OnRamp rất có ý nghĩa. “Cấu trúc thỏa thuận cũng hợp lý, với sự hợp tác ban đầu là tiền đề cho việc mua lại hoàn toàn và thành công chung của họ có thể mang lại sự xác thực và động lực cho toàn bộ không gian token hóa.”
Colin Butler, người đứng đầu toàn cầu về vốn tổ chức tại Polygon Labs, lưu ý rằng thỏa thuận Chứng khoán hóa mang lại cho các nhà đầu tư “đại chúng giàu có” — những người có giá trị ròng từ 1 triệu đô la đến 3 triệu đô la — khả năng đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân và các công cụ quỹ phòng hộ, trước khi token hóa, họ không có quyền truy cập.
Ralf Kubli, thành viên hội đồng quản trị của Hiệp hội Casper cho biết thêm, việc giảm các đợt phát hành mới trên thị trường đại chúng cho thấy các nhà quản lý tài sản đang cạn kiệt tài sản để phân phối dưới dạng các sản phẩm đầu tư.
Kubli cho biết: “Việc tiếp cận thị trường tư nhân đối với các công cụ được cung cấp cho công chúng rộng rãi hơn sẽ đòi hỏi hiệu quả tổng thể cao hơn và tính minh bạch cao hơn ở cấp độ tài sản cá nhân. “Có vẻ như một số người chơi đang nghiêm túc xem xét cơ sở hạ tầng dựa trên [công nghệ sổ cái phân tán], do các khả năng độc đáo của chuỗi khối.”
Giám đốc điều hành nghiên cứu tài sản kỹ thuật số Doug Schwenk nói rằng mặc dù thỏa thuận chỉ thể hiện một bước trong không gian mã thông báo đang phát triển, nhưng nó mở ra một con đường quan trọng để phân phối tốt hơn. Tuy nhiên, phân khúc RIA có thể cần được giáo dục nhiều hơn về các sản phẩm như vậy, ông nói thêm.
Schwenk cho biết: “Nhiều RIA đã chậm hơn trong việc nắm bắt luận điểm và tường thuật đầu tư tiền điện tử, trong khi họ dễ dàng đưa ra các tài sản truyền thống hơn nhiều trong một cơ chế hoặc trình bao bọc mới. “Thị trường RIA có quy mô lớn và có thể mang lại nhu cầu đáng kể nếu các sản phẩm token hóa phù hợp được cung cấp.”
Edelman lập luận rằng sự thâm nhập của Onramp vào cộng đồng RIA đã bị hạn chế.
“Tuy nhiên, giao dịch chứng tỏ rằng Securitize nhận ra tầm quan trọng của việc kết nối với cộng đồng tư vấn,” Edelman nói. “Và điều đó đưa họ đi trước nhiều người khác trong lĩnh vực kinh doanh token hóa.”
Nguồn: BlockWorks
