Token hóa là một trong những “quả dễ hái” đối với các công ty tài chính đang thử nghiệm nội bộ các lối vào tiền điện tử của họ.
Theo Jez Mohideen, Giám đốc điều hành của Laser Digital, các cuộc tranh luận về quy định đang diễn ra xung quanh tiền điện tử sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định quỹ đạo tương lai của việc áp dụng thể chế trong lĩnh vực này. Khi các công ty tiếp tục khám phá và thử nghiệm token hóa, nó vẫn là một lĩnh vực quan tâm chính trong ngành.
Người khổng lồ tài chính có trụ sở tại Nhật Bản Nomura đã ra mắt Laser Digital vào tháng 9 năm ngoái. Công ty tiền điện tử được thành lập để ban đầu tập trung đầu tư vào các công ty trong phân khúc DeFi, tài chính tập trung, Web3 và cơ sở hạ tầng chuỗi khối.
Một cuộc khảo sát gần đây do Laser Digital thực hiện, bao gồm các nhà đầu tư chuyên nghiệp quản lý tài sản trị giá khoảng 5 nghìn tỷ đô la, cho thấy 82% số người được hỏi có quan điểm tích cực về loại tài sản kỹ thuật số. Đặc biệt, họ bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất của bitcoin và ether trong 12 tháng tới.
Những phát hiện nội bộ, được Blockworks xem, bao gồm phản hồi từ các nhà quản lý tài sản, văn phòng gia đình, nhà quản lý tài sản bảo hiểm và các quỹ đầu tư khác nhau, trong số các nhà đầu tư chuyên nghiệp khác.
Mặc dù nhiều tổ chức được khảo sát xem loại tài sản này một cách thuận lợi, nhưng đại đa số muốn thấy tài sản kỹ thuật số và thế giới tài chính truyền thống va chạm với nhau.
Khoảng 90% những người được khảo sát cho biết họ hoặc khách hàng của họ sẽ có nhiều khả năng phân bổ các phương tiện đầu tư được hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính truyền thống lớn.
Khoảng tỷ lệ tương tự - 91% - cho biết họ muốn thấy các tài sản kỹ thuật số được kết hợp với các loại tài sản truyền thống để tạo ra các chiến lược thu nhập “mọi thời tiết”.
Các tổ chức thử nghiệm token hóa
Nhiều tổ chức tài chính tin rằng bằng cách xây dựng đường ray phù hợp, họ có thể mang lại nhiều niềm tin và uy tín hơn cho một loại tài sản mà trong năm ngoái đã chứng kiến sự sụp đổ của stablecoin thuật toán Terra, cũng như sự phá sản của FTX và các loại khác, Mohideen nói với Blockworks.
Một số đang thử nghiệm các đường ray như vậy trên các chuỗi khối riêng tư. Ví dụ, các công ty cũng đang thử nghiệm token hóa — các dự án mà Giám đốc điều hành Laser Digital cho biết nằm trong số “trái cây dễ hái” của không gian.
Giám đốc điều hành của BlackRock, Larry Fink, đã quảng cáo token hóa chứng khoán là “thế hệ tiếp theo của thị trường”.
Quỹ thị trường tiền điện tử được mã hóa của Franklin Templeton — sử dụng chuỗi khối Stellar và Polygon để cung cấp tính minh bạch cho giao dịch — đã thu hút được nhiều sự chú ý hơn trong những tháng gần đây sau khi ra mắt vào năm 2021. WisdomTree chuẩn bị giới thiệu “quỹ hỗ trợ chuỗi khối” trên ứng dụng tài chính sắp tới của mình.
Roger Bayston, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số của Franklin Templeton, cho biết tuần trước công nghệ chuỗi khối được thiết lập để “chuyển đổi” cho các thị trường vốn khác trong tương lai.
Mohideen nói: “Các đường ray kỹ thuật số do vũ trụ Web3 thiết lập sẽ rất quan trọng. “Khi bạn nhận được ngày càng nhiều tài sản được số hóa và mã hóa, những đường ray này sẽ mở đường cho việc chuyển đổi đáng kể các tài sản truyền thống sang vũ trụ này.”
Vị CEO nói thêm: “Tôi không nghĩ điều đó sẽ xảy ra chỉ sau một đêm. Tôi không nghĩ điều đó có thể xảy ra nếu không có những cuộc tranh luận nghiêm túc về quy định, đó là điều đang bắt đầu xảy ra.”
Các giải pháp về quy định sẽ là chìa khóa
Cuộc khảo sát của Laser Digital cho thấy 76% số người được hỏi chỉ ra các hạn chế pháp lý hoặc quy định có thể ngăn họ hoặc khách hàng của họ đầu tư vào một sản phẩm liên quan đến tiền điện tử.
Trong khi EU thông qua quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) vào tháng 4 và Hồng Kông đã trở thành một địa điểm hấp dẫn đối với các công ty tiền điện tử, thì Hoa Kỳ lại tụt lại phía sau.
SEC đã kiện Binance và Coinbase vào đầu tháng này trong các ví dụ mới nhất về điều mà nhiều người trong ngành đã gọi là chiến thuật “quy định bằng cách thực thi” của cơ quan này trong trường hợp không có khuôn khổ tiền điện tử rõ ràng ở Hoa Kỳ.
David Hirsch, trưởng bộ phận thực thi tiền điện tử của bộ phận SEC, đã loại bỏ sự phân loại đó trong một cuộc thảo luận quan trọng tại hội nghị Tầm nhìn DACFP tuần trước ở Austin vào tuần trước. Mặc dù SEC đã đưa ra “nỗ lực chân thành” để cung cấp hướng dẫn nếu có thể, nhưng “chúng tôi không phải là luật sư của bạn,” anh ấy nói thêm.
Mohideen cho biết những hành động pháp lý này, vốn là chủ đề được thảo luận trong nhiều năm, không phải tự nhiên mà có. Ông nói thêm, các cuộc tranh luận xung quanh việc tài sản tiền điện tử nào là chứng khoán và các nghị quyết dự kiến sẽ đến từ chúng, về lâu dài “không phải là không lành mạnh”.
“Mặc dù thế giới tài sản kỹ thuật số muốn tồn tại theo cách riêng của nó… nhưng [các tổ chức tài chính] cần phải thu hẹp khoảng cách để tài sản có thể chuyển từ tài sản này sang tài sản khác về cơ bản,” ông nói. “Để điều đó xảy ra, bạn cần phải có một số loại tiêu chuẩn hóa.
BEN STRACK
Nguồn: BlockWorks
Theo Jez Mohideen, Giám đốc điều hành của Laser Digital, các cuộc tranh luận về quy định đang diễn ra xung quanh tiền điện tử sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định quỹ đạo tương lai của việc áp dụng thể chế trong lĩnh vực này. Khi các công ty tiếp tục khám phá và thử nghiệm token hóa, nó vẫn là một lĩnh vực quan tâm chính trong ngành.
Người khổng lồ tài chính có trụ sở tại Nhật Bản Nomura đã ra mắt Laser Digital vào tháng 9 năm ngoái. Công ty tiền điện tử được thành lập để ban đầu tập trung đầu tư vào các công ty trong phân khúc DeFi, tài chính tập trung, Web3 và cơ sở hạ tầng chuỗi khối.
Một cuộc khảo sát gần đây do Laser Digital thực hiện, bao gồm các nhà đầu tư chuyên nghiệp quản lý tài sản trị giá khoảng 5 nghìn tỷ đô la, cho thấy 82% số người được hỏi có quan điểm tích cực về loại tài sản kỹ thuật số. Đặc biệt, họ bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất của bitcoin và ether trong 12 tháng tới.
Những phát hiện nội bộ, được Blockworks xem, bao gồm phản hồi từ các nhà quản lý tài sản, văn phòng gia đình, nhà quản lý tài sản bảo hiểm và các quỹ đầu tư khác nhau, trong số các nhà đầu tư chuyên nghiệp khác.
Mặc dù nhiều tổ chức được khảo sát xem loại tài sản này một cách thuận lợi, nhưng đại đa số muốn thấy tài sản kỹ thuật số và thế giới tài chính truyền thống va chạm với nhau.
Khoảng 90% những người được khảo sát cho biết họ hoặc khách hàng của họ sẽ có nhiều khả năng phân bổ các phương tiện đầu tư được hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính truyền thống lớn.
Khoảng tỷ lệ tương tự - 91% - cho biết họ muốn thấy các tài sản kỹ thuật số được kết hợp với các loại tài sản truyền thống để tạo ra các chiến lược thu nhập “mọi thời tiết”.
Các tổ chức thử nghiệm token hóa
Nhiều tổ chức tài chính tin rằng bằng cách xây dựng đường ray phù hợp, họ có thể mang lại nhiều niềm tin và uy tín hơn cho một loại tài sản mà trong năm ngoái đã chứng kiến sự sụp đổ của stablecoin thuật toán Terra, cũng như sự phá sản của FTX và các loại khác, Mohideen nói với Blockworks.
Một số đang thử nghiệm các đường ray như vậy trên các chuỗi khối riêng tư. Ví dụ, các công ty cũng đang thử nghiệm token hóa — các dự án mà Giám đốc điều hành Laser Digital cho biết nằm trong số “trái cây dễ hái” của không gian.
Giám đốc điều hành của BlackRock, Larry Fink, đã quảng cáo token hóa chứng khoán là “thế hệ tiếp theo của thị trường”.
Quỹ thị trường tiền điện tử được mã hóa của Franklin Templeton — sử dụng chuỗi khối Stellar và Polygon để cung cấp tính minh bạch cho giao dịch — đã thu hút được nhiều sự chú ý hơn trong những tháng gần đây sau khi ra mắt vào năm 2021. WisdomTree chuẩn bị giới thiệu “quỹ hỗ trợ chuỗi khối” trên ứng dụng tài chính sắp tới của mình.
Roger Bayston, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số của Franklin Templeton, cho biết tuần trước công nghệ chuỗi khối được thiết lập để “chuyển đổi” cho các thị trường vốn khác trong tương lai.
Mohideen nói: “Các đường ray kỹ thuật số do vũ trụ Web3 thiết lập sẽ rất quan trọng. “Khi bạn nhận được ngày càng nhiều tài sản được số hóa và mã hóa, những đường ray này sẽ mở đường cho việc chuyển đổi đáng kể các tài sản truyền thống sang vũ trụ này.”
Vị CEO nói thêm: “Tôi không nghĩ điều đó sẽ xảy ra chỉ sau một đêm. Tôi không nghĩ điều đó có thể xảy ra nếu không có những cuộc tranh luận nghiêm túc về quy định, đó là điều đang bắt đầu xảy ra.”
Các giải pháp về quy định sẽ là chìa khóa
Cuộc khảo sát của Laser Digital cho thấy 76% số người được hỏi chỉ ra các hạn chế pháp lý hoặc quy định có thể ngăn họ hoặc khách hàng của họ đầu tư vào một sản phẩm liên quan đến tiền điện tử.
Trong khi EU thông qua quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) vào tháng 4 và Hồng Kông đã trở thành một địa điểm hấp dẫn đối với các công ty tiền điện tử, thì Hoa Kỳ lại tụt lại phía sau.
SEC đã kiện Binance và Coinbase vào đầu tháng này trong các ví dụ mới nhất về điều mà nhiều người trong ngành đã gọi là chiến thuật “quy định bằng cách thực thi” của cơ quan này trong trường hợp không có khuôn khổ tiền điện tử rõ ràng ở Hoa Kỳ.
David Hirsch, trưởng bộ phận thực thi tiền điện tử của bộ phận SEC, đã loại bỏ sự phân loại đó trong một cuộc thảo luận quan trọng tại hội nghị Tầm nhìn DACFP tuần trước ở Austin vào tuần trước. Mặc dù SEC đã đưa ra “nỗ lực chân thành” để cung cấp hướng dẫn nếu có thể, nhưng “chúng tôi không phải là luật sư của bạn,” anh ấy nói thêm.
Mohideen cho biết những hành động pháp lý này, vốn là chủ đề được thảo luận trong nhiều năm, không phải tự nhiên mà có. Ông nói thêm, các cuộc tranh luận xung quanh việc tài sản tiền điện tử nào là chứng khoán và các nghị quyết dự kiến sẽ đến từ chúng, về lâu dài “không phải là không lành mạnh”.
“Mặc dù thế giới tài sản kỹ thuật số muốn tồn tại theo cách riêng của nó… nhưng [các tổ chức tài chính] cần phải thu hẹp khoảng cách để tài sản có thể chuyển từ tài sản này sang tài sản khác về cơ bản,” ông nói. “Để điều đó xảy ra, bạn cần phải có một số loại tiêu chuẩn hóa.
BEN STRACK
Nguồn: BlockWorks
