Nếu bạn chỉ đầu tư một khoản nho nhỏ dưới vài ngàn USD thì có thể điều này chưa thực sự hiệu quả. Nhưng nếu bạn là tay chơi tầm cỡ, kết hợp ETH với Maker cho bạn cách đầu tư tương đối an toàn với chi phí thấp. Cụ thể là như thế nào. Mình sẽ chia sẻ ngay sau đây.
Chắc bạn đã biết đến Maker DAO một nền tảng cho phép tạo ra đồng stable coin là DAI tương đương với 1 USD cho 1 DAI, bằng cách gửi đặt cọc bằng đồng ETH. Về thực chất đây là một hình thức đi vay tiền và thế chấp bằng ETH. Nhưng nếu chỉ là đi vay, để thực hiện các phi vụ đầu tư thì có rất nhiều giải pháp như AAVE, Compound cũng như các cơ chế cho vay trên những nền tảng khác.
Cái hay của cơ chế đi vay trên Maker thực sự không được nhiều người biết và tận dụng. Đó chính là lãi xuất rất thấp. Maker gọi lãi suất cho vay này là stable fee. Mức stable fee này trước đây khá cao nhưng gần đây Maker đã có sự thay đổi, vì Maker không kiếm tiền bằng loại phí này nên nó có thể hạ thấp mức lãi xuất này xuống rất thấp. Theo mình biết, hiện tại mức phí này chỉ dưới 1%, tức thấp hơn nhiều so với đi vay dưới các sàn cho vay như AAVE, Compound hay các hệ thống cho vay trên các nền tảng khác. Tất nhiên, nếu bạn thực hiện những giao dịch nhỏ thì phí giao dịch trên Ethereum cũng là một khoản lớn. Nhưng nếu giá trị giao dịch của bạn lớn thì mức phí giao dịch của Ethereum không còn là vấn đề thì lãi xuất như thế này cũng còn nhỏ.
Một rủi ro của hình thức đi vay này là bạn rất khó tối đa hoá được nguồn vốn và để an toàn thì bắt buộc phải để ngưỡng thế chấp cao. Vì nếu bạn để ngưỡng thế chấp thấp mà có sự biến động về giá của ETH khiến giá trị của ETH xuống thấp đột ngột, bạn sẽ bị mất tài sản thế chấp vì Maker sẽ bán tài sản thế chấp của bạn để trừ nợ và phạt bạn khoản phí liquidation. Lợi nhuận Maker phần lớn từ khoản phí liquidation này nên vì thế họ chấp nhận lãi xuất thấp. Nhưng nếu bạn cẩn thận và có một biên an toàn đủ lớn thì không sợ. Càng ngày, ETH càng ổn định về giá và cách đi vay này càng hấp dẫn.
Nếu bạn có cơ hội tốt mà còn sở hữu nhiều ETH, trong khi thiếu cash thì sử dụng Maker để vay một lượng DAI để thực hiện mua sắm là điều rất có lợi.
Chắc bạn đã biết đến Maker DAO một nền tảng cho phép tạo ra đồng stable coin là DAI tương đương với 1 USD cho 1 DAI, bằng cách gửi đặt cọc bằng đồng ETH. Về thực chất đây là một hình thức đi vay tiền và thế chấp bằng ETH. Nhưng nếu chỉ là đi vay, để thực hiện các phi vụ đầu tư thì có rất nhiều giải pháp như AAVE, Compound cũng như các cơ chế cho vay trên những nền tảng khác.
Cái hay của cơ chế đi vay trên Maker thực sự không được nhiều người biết và tận dụng. Đó chính là lãi xuất rất thấp. Maker gọi lãi suất cho vay này là stable fee. Mức stable fee này trước đây khá cao nhưng gần đây Maker đã có sự thay đổi, vì Maker không kiếm tiền bằng loại phí này nên nó có thể hạ thấp mức lãi xuất này xuống rất thấp. Theo mình biết, hiện tại mức phí này chỉ dưới 1%, tức thấp hơn nhiều so với đi vay dưới các sàn cho vay như AAVE, Compound hay các hệ thống cho vay trên các nền tảng khác. Tất nhiên, nếu bạn thực hiện những giao dịch nhỏ thì phí giao dịch trên Ethereum cũng là một khoản lớn. Nhưng nếu giá trị giao dịch của bạn lớn thì mức phí giao dịch của Ethereum không còn là vấn đề thì lãi xuất như thế này cũng còn nhỏ.
Một rủi ro của hình thức đi vay này là bạn rất khó tối đa hoá được nguồn vốn và để an toàn thì bắt buộc phải để ngưỡng thế chấp cao. Vì nếu bạn để ngưỡng thế chấp thấp mà có sự biến động về giá của ETH khiến giá trị của ETH xuống thấp đột ngột, bạn sẽ bị mất tài sản thế chấp vì Maker sẽ bán tài sản thế chấp của bạn để trừ nợ và phạt bạn khoản phí liquidation. Lợi nhuận Maker phần lớn từ khoản phí liquidation này nên vì thế họ chấp nhận lãi xuất thấp. Nhưng nếu bạn cẩn thận và có một biên an toàn đủ lớn thì không sợ. Càng ngày, ETH càng ổn định về giá và cách đi vay này càng hấp dẫn.
Nếu bạn có cơ hội tốt mà còn sở hữu nhiều ETH, trong khi thiếu cash thì sử dụng Maker để vay một lượng DAI để thực hiện mua sắm là điều rất có lợi.
