Các công cụ phái sinh crypto (crypto derivatives) đang bắt đầu gây được nhiều chú ý. Một loại tài sản hoàn toàn mới đang nổi lên trong không gian chuỗi khối và thị trường phái sinh crypto (crypto derivative market) đang gây bão trong ngành. Một thế hệ nhà đầu tư hoàn toàn mới đang tiếp cận với các cơ hội đầu tư mà trước khi có tiền điện tử rất khó tham gia.
Các nhà đầu tư cá nhân cũng như các tổ chức đang bắt đầu nhận ra rằng thị trường phái sinh tiền điện tử vừa khổng lồ vừa chưa được khai thác. Ngoài ra, các đổi mới phái sinh tiền điện tử giúp ngành công nghiệp chuỗi khối tích hợp với lĩnh vực tài chính truyền thống hơn bao giờ hết.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá thị trường phái sinh tiền điện tử (crypto derivatives market), cách thức hoạt động của nó và các tính năng dành riêng cho ngành đang thu hút các nhà đầu tư. Chúng ta cũng sẽ xem xét một số nền tảng phái sinh tiền điện tử phổ biến nhất hiện đang được sử dụng và thảo luận về tác động của điều này đối với thị trường phái sinh truyền thống.
Thị trường phái sinh (Derivatives Market) là gì?
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các công cụ phái sinh là các tài sản tài chính được định giá dựa trên giá của các loại hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số hoặc bất kỳ 'tài sản cơ sở' nào khác. Biến động giá và niềm tin vào sự thành công của tài sản cơ bản xác định giá trị của công cụ phái sinh.
Thị trường phái sinh có sẵn thông qua giao dịch hoặc trao đổi OTC (không qua sàn giao dịch). Các công cụ phái sinh giao dịch OTC đi kèm với rủi ro cao hơn. Điều này là do có nhiều bên tham gia vào giao dịch, có nguy cơ vỡ nợ cao hơn. Điều này được gọi là rủi ro đối tác. Các công cụ phái sinh giao dịch trên sàn được quy định chặt chẽ hơn, cung cấp thêm một lớp bảo mật cho các nhà đầu tư.
Có một số loại phái sinh khác nhau:
Hợp đồng tương lai:
Còn được gọi là "hợp đồng tương lai", các công cụ phái sinh này dựa trên việc đồng ý về một mức giá định sẵn cho một tài sản cơ bản sẽ được thanh toán trong tương lai. Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn và nhà đầu tư có thể chọn mua hoặc bán hợp đồng cho đến thời hạn quy định vào ngày hết hạn. Các hợp đồng này thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ vào một tài sản cơ bản. Tùy chọn tương lai chỉ có sẵn trên một sàn giao dịch.
Hợp đồng kỳ hạn:
Hợp đồng kỳ hạn, hay 'kỳ hạn', là các công cụ phái sinh được giao dịch phổ biến nhất trên OTC. Điều này là do bản chất của các hợp đồng phái sinh riêng lẻ hoặc tùy chỉnh giữa hai hoặc nhiều bên. Ngày hết hạn, giá trị của công cụ phái sinh và tài sản cơ sở đều có thể được thương lượng trong các hợp đồng kỳ hạn. Sự tin tưởng thường cần thiết cho ít nhất một bên để thực hiện thanh toán hoặc tài sản cơ bản của họ trong hợp đồng. Đây thường là giao dịch phái sinh có rủi ro đối tác cao nhất.
Hoán đổi:
Các công cụ phái sinh hoán đổi thường được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa từ dòng tiền này sang dòng tiền khác. Đây là một loại công cụ phái sinh phổ biến và được Michael Burry yêu thích sử dụng vào năm 2008 như được thể hiện trong bộ phim ăn khách của Netflix, ‘The Big Short’. Những giao dịch hoán đổi này được sử dụng như một hàng rào chống lại cuộc khủng hoảng thị trường nhà ở mà cuối cùng đã dẫn đến sự sụp đổ tài chính năm 2008.
Hợp đồng quyền chọn:
Hợp đồng quyền chọn rất giống với hợp đồng tương lai. Cả hai đều là hợp đồng để trả một mức giá nhất định cho một tài sản cơ bản vào một ngày trong tương lai. Tuy nhiên, có một sự khác biệt đáng kể. Hợp đồng quyền chọn là không bắt buộc và tạo cơ hội để tiếp xúc với giá. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai là thỏa thuận pháp lý phải được mua hoặc bán trước ngày hết hạn nhất định.
Công cụ phái sinh tiền điện tử (crypto derivatives) là gì?
Thị trường phái sinh tiền điện tử có thể đề cập đến một phiên bản phi tập trung của thị trường phái sinh dựa trên công nghệ chuỗi khối hoặc cách khác là các tùy chọn phái sinh có sẵn với các loại tiền điện tử khác nhau. Tương tự như thị trường tài chính truyền thống, các công cụ phái sinh Bitcoin được định giá dựa trên giá tương lai của Bitcoin làm tài sản cơ bản. Các công cụ phái sinh Bitcoin có đủ hình dạng và kích cỡ phục vụ các chức năng khác nhau. Điều này đã mở ra một thế giới khả năng bằng cách giới thiệu một loại tài sản mới cho thế hệ nhà đầu tư tiếp theo.
Các nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử thường có thể chọn giữa hợp đồng tương lai Bitcoin và quyền chọn, tuy nhiên, quyền chọn hoạt động hơi khác trong tiền điện tử. Các tùy chọn bitcoin có các tùy chọn 'gọi' (call) và 'đặt' (put) thay vì mua hoặc bán một tài sản. Hành động 'gọi' cho nhà đầu tư quyền mua Bitcoin ở một mức giá cụ thể trong tương lai. Mặt khác, một hành động 'đặt' cho phép nhà đầu tư có quyền bán Bitcoin ở một mức giá nhất định vào một ngày đã định trong tương lai.
Một tính năng bổ sung cho các công cụ phái sinh tiền điện tử là hợp đồng hoặc hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (perpetual swaps). Không giống như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn. Các nền tảng như Phemex cho phép các nhà giao dịch mở hợp đồng vĩnh viễn bao lâu tùy thích. Cơ chế tỷ lệ tài trợ khuyến khích các nhà giao dịch duy trì giá phái sinh gần với giá cơ bản của Bitcoin chứ không chỉ mở một vị thế mua trong 50 năm đối với Bitcoin.
Một trong những yếu tố thay đổi cuộc chơi lớn nhất đối với ngành công nghiệp phái sinh tiền điện tử là việc giới thiệu tài sản tổng hợp (synthetic assets). Tài sản tổng hợp là tài sản thực được token hóa hoặc neo giá trên blockchain. Các công cụ phái sinh độc đáo này là chìa khóa cho việc áp dụng hàng loạt tiền điện tử trong tương lai và tăng trưởng bền vững của ngành tài chính phi tập trung.
Tại sao chúng ta cần phái sinh tiền điện tử?
Hầu hết các phương tiện đầu tư cho các tài sản như hàng hóa và kim loại quý thường không thể tiếp cận được với rào cản gia nhập cao. Tương tự như vậy, việc tiếp cận cổ phiếu và quỹ chỉ số thường đòi hỏi số vốn ban đầu lớn. Nhờ DeFi, những tài sản này có thể được định giá và mã hóa trên chuỗi khối. Điều này cho phép các nhà đầu tư thuộc bất kỳ nhân khẩu học nào có được sự tiếp xúc gián tiếp với các tài sản trong thế giới thực mà không thể có được nếu không có.
Khi giao dịch các công cụ phái sinh tiền điện tử, không cần liên quan đến tài khoản môi giới cũng như không cần bên trung gian hoặc bên thứ ba. Một số nền tảng sẽ yêu cầu tài liệu KYC (Biết khách hàng của bạn); còn những sàn khác sẽ không. Điều này mở ra cánh cửa cơ hội tài chính cho những người trước đây chưa bao giờ có cơ hội.
5 Giao thức phái sinh tiền điện tử hàng đầu theo DeFi Pulse
Ngày càng có nhiều danh sách các nền tảng phái sinh tiền điện tử trong không gian. Dưới đây, chúng tôi đã liệt kê các giao thức hoạt động tốt nhất theo DeFi Pulse. Đây là 5 nền tảng phái sinh tiền điện tử hàng đầu có TVL (giá trị giao dịch bị khóa) cao nhất.
Synthetix
Synthetix là một nền tảng phái sinh phi tập trung dựa trên Ethereum, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo Synths. Synths là tài sản tổng hợp được gắn với giá của tài sản trong thế giới thực. Nền tảng này hiện hỗ trợ hơn 30 tài sản tổng hợp khác nhau, bao gồm kim loại quý, cổ phiếu và hàng hóa.
Người dùng có thể khóa tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp và đúc ra các Synths, sau đó nó có thể được giao dịch như bất kỳ token ERC-20 nào khác. Ngoài ra, những người nắm giữ token SNX gốc sẽ nhận được một phần phí giao dịch từ sàn giao dịch phi tập trung Synthetix (DEX). Điều này cũng áp dụng cho những người khai thác Synth để khuyến khích tạo Synth.
Nexus Mutual
Nexus Mutual là một nền tảng phi tập trung được xây dựng trên Ethereum cho phép các thành viên tập hợp và chia sẻ rủi ro. Một tương hỗ hoạt động như một giải pháp thay thế do cộng đồng điều hành đối với bảo hiểm nhưng hoạt động theo cách tương tự trong DeFi. Các thành viên của Nexus Mutual có thể mua bảo hiểm cho sự thất bại của hợp đồng thông minh bằng cách nắm giữ token NXM. Khi cộng đồng của nó sở hữu nền tảng, tất cả các thành viên sẽ nhận được một phần vốn vượt quá yêu cầu đối với yêu cầu bồi thường.
Hợp đồng thông minh Cover là đề xuất đầu tiên từ Nexus Mutual. Điều này bảo vệ các thành viên khỏi những tổn thất do thao túng hợp đồng thông minh. Hợp đồng Thông minh Cover của Nexus Mutual có thể tùy chỉnh cho các trường hợp sử dụng khác nhau. Thành viên cũng có thể thanh toán NXM, ETH hoặc DAI. Tất cả các khoản thanh toán đều được định giá bằng NXM, vì vậy mọi khoản thanh toán ETH hoặc DAI sẽ ngay lập tức được đổi thành NXM.
Token NXM được sử dụng để quản trị giao thức. Ngoài ra, NXM khuyến khích tính liêm chính và trung thực trong quy trình đánh giá khiếu nại. Người stake bị phạt vì staking token NXM cho các khiếu nại gian lận, trong khi những người staking để hỗ trợ yêu cầu hợp pháp được khen thưởng.
HEGIC
Hegic là một nền tảng giao dịch phi tập trung hỗ trợ giao dịch tùy chọn ngang hàng trên chuỗi khối Ethereum. Người dùng có thể mua ETH hoặc WBTC quyền chọn mua và quyền chọn bán với sự linh hoạt mà các nhóm thanh khoản Hegic mang lại. Các tùy chọn có thể được mua với bất kỳ giá thực hiện nào trong một khoảng thời gian linh hoạt và có thể được thực hiện tại bất kỳ thời điểm nào trong thời hạn hợp đồng nắm giữ vì tính thanh khoản bị khóa bên trong hợp đồng tùy chọn Hegic.
Erasure
Erasure protocol là một thị trường dữ liệu phi tập trung cho các dự đoán, được phát triển bởi Numerai. Giao thức cho phép người dùng gửi dự đoán và xây dựng điểm danh tiếng dựa trên độ chính xác của chúng. Danh tiếng được xây dựng theo thời gian bằng cách staking tài sản tiền điện tử để thể hiện sự tin tưởng vào các dự đoán hoặc dữ liệu.
Các dự đoán được thực hiện bằng cách staking token Numeraire gốc (NMR). Người mua có thể đánh giá tính chính xác của dự đoán dựa trên hiệu suất staking lịch sử.
Ứng dụng đầu tiên được khởi chạy trên Erasure là Erasure Quant. Erasure Quant là một giao thức phi tập trung đóng vai trò là thị trường cho dữ liệu thị trường chứng khoán. Sau đó, thị trường dữ liệu ngang hàng ErasureBay đã ra mắt trên mạng chính vào tháng 3 năm 2020 dưới dạng dịch vụ thứ hai nơi người dùng có thể mua và bán thông tin trên chuỗi khối.
Opyn
Opyn là một nền tảng bảo hiểm phi tập trung dựa trên Ethereum được thiết kế để bảo vệ người dùng khỏi nhiều rủi ro liên quan đến DeFi. Được tạo bằng Giao thức Convexity, một giao thức tùy chọn có thể khái quát hóa, Opyn là một nền tảng hỗ trợ các tùy chọn đặt và gọi. Các tùy chọn có dạng oToken mà bất kỳ ai cũng có thể mua để bảo vệ khỏi sự cố hợp đồng thông minh, sự kiện thiên nga đen và các rủi ro DeFi khác. Ngoài ra, bằng cách gửi tài sản thế chấp vào một vault (kho tiền), người dùng có thể đúc và bán oToken. Điều này cho phép người dùng kiếm được phí bảo hiểm bằng cách bảo vệ những người dùng khác.
Tương lai cho thị trường phái sinh tiền điện tử
Vào năm 2020, thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin đã chứng kiến sự tăng trưởng chưa từng có, phần lớn được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư tổ chức trong nửa cuối năm. Điều này chỉ được dự kiến sẽ tiếp tục. Hợp đồng tương lai bitcoin nắm giữ số lượng hợp đồng lớn nhất trong thị trường phái sinh tiền điện tử. Điều này có lẽ là do nó là loại tiền điện tử lớn nhất, được hiểu rõ nhất và được quản lý chặt chẽ nhất.
Tuy nhiên, khi các nhà đầu tư truyền thống bắt đầu nhúng tay vào tiền điện tử, Ethereum cũng đã thu hút được sự chú ý vào năm 2020. Ví dụ: các hợp đồng tương lai cho ETH đã tăng hơn 300% trong suốt cả năm.
Nói chung, người ta dự đoán rằng thị trường phái sinh tiền điện tử sẽ có một năm tăng giá phía trước, với việc giới thiệu các loại tiền điện tử mới khác sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư truyền thống.
Thị trường phái sinh tiền điện tử - Kết luận
Thế giới tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng. Các trường hợp sử dụng cho công nghệ chuỗi khối đang ngày càng đổi mới và sáng tạo, cung cấp một nền tảng cho một thế hệ nhà đầu tư và thương nhân mới. Các công cụ phái sinh tiền điện tử hạ thấp rào cản gia nhập toàn bộ thị trường phái sinh trên chuỗi khối. Hơn nữa, điều này đạt được mà không cần tài khoản trung gian hoặc môi giới của bên thứ ba.
Thị trường phái sinh đột nhiên có thể tiếp cận được với tất cả mọi người. Bất kể quốc tịch, sự giàu có hay địa vị, bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào các công cụ phái sinh tiền điện tử. Khi thị trường mở rộng, chúng ta có thể mong đợi thấy sự tăng trưởng và phát triển vượt bậc trong lĩnh vực này của ngành công nghiệp blockchain. Các nền tảng phái sinh tiền điện tử được đề cập trong bài viết này là một nơi tuyệt vời để bắt đầu xem xét các cơ hội đầu tư phái sinh phi tập trung.
Nguồn: Moralis
Blockchain, Crypto, DeFi, NFT, Tài sản số,... là những lĩnh vực biến đổi không ngừng. Để có thông tin và kiến thức cập nhật về lĩnh vực này, bạn chỉ cần truy cập BuocNgoat.com
Các nhà đầu tư cá nhân cũng như các tổ chức đang bắt đầu nhận ra rằng thị trường phái sinh tiền điện tử vừa khổng lồ vừa chưa được khai thác. Ngoài ra, các đổi mới phái sinh tiền điện tử giúp ngành công nghiệp chuỗi khối tích hợp với lĩnh vực tài chính truyền thống hơn bao giờ hết.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá thị trường phái sinh tiền điện tử (crypto derivatives market), cách thức hoạt động của nó và các tính năng dành riêng cho ngành đang thu hút các nhà đầu tư. Chúng ta cũng sẽ xem xét một số nền tảng phái sinh tiền điện tử phổ biến nhất hiện đang được sử dụng và thảo luận về tác động của điều này đối với thị trường phái sinh truyền thống.
Thị trường phái sinh (Derivatives Market) là gì?
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các công cụ phái sinh là các tài sản tài chính được định giá dựa trên giá của các loại hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số hoặc bất kỳ 'tài sản cơ sở' nào khác. Biến động giá và niềm tin vào sự thành công của tài sản cơ bản xác định giá trị của công cụ phái sinh.
Thị trường phái sinh có sẵn thông qua giao dịch hoặc trao đổi OTC (không qua sàn giao dịch). Các công cụ phái sinh giao dịch OTC đi kèm với rủi ro cao hơn. Điều này là do có nhiều bên tham gia vào giao dịch, có nguy cơ vỡ nợ cao hơn. Điều này được gọi là rủi ro đối tác. Các công cụ phái sinh giao dịch trên sàn được quy định chặt chẽ hơn, cung cấp thêm một lớp bảo mật cho các nhà đầu tư.
Có một số loại phái sinh khác nhau:
Hợp đồng tương lai:
Còn được gọi là "hợp đồng tương lai", các công cụ phái sinh này dựa trên việc đồng ý về một mức giá định sẵn cho một tài sản cơ bản sẽ được thanh toán trong tương lai. Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn và nhà đầu tư có thể chọn mua hoặc bán hợp đồng cho đến thời hạn quy định vào ngày hết hạn. Các hợp đồng này thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ vào một tài sản cơ bản. Tùy chọn tương lai chỉ có sẵn trên một sàn giao dịch.
Hợp đồng kỳ hạn:
Hợp đồng kỳ hạn, hay 'kỳ hạn', là các công cụ phái sinh được giao dịch phổ biến nhất trên OTC. Điều này là do bản chất của các hợp đồng phái sinh riêng lẻ hoặc tùy chỉnh giữa hai hoặc nhiều bên. Ngày hết hạn, giá trị của công cụ phái sinh và tài sản cơ sở đều có thể được thương lượng trong các hợp đồng kỳ hạn. Sự tin tưởng thường cần thiết cho ít nhất một bên để thực hiện thanh toán hoặc tài sản cơ bản của họ trong hợp đồng. Đây thường là giao dịch phái sinh có rủi ro đối tác cao nhất.
Hoán đổi:
Các công cụ phái sinh hoán đổi thường được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa từ dòng tiền này sang dòng tiền khác. Đây là một loại công cụ phái sinh phổ biến và được Michael Burry yêu thích sử dụng vào năm 2008 như được thể hiện trong bộ phim ăn khách của Netflix, ‘The Big Short’. Những giao dịch hoán đổi này được sử dụng như một hàng rào chống lại cuộc khủng hoảng thị trường nhà ở mà cuối cùng đã dẫn đến sự sụp đổ tài chính năm 2008.
Hợp đồng quyền chọn:
Hợp đồng quyền chọn rất giống với hợp đồng tương lai. Cả hai đều là hợp đồng để trả một mức giá nhất định cho một tài sản cơ bản vào một ngày trong tương lai. Tuy nhiên, có một sự khác biệt đáng kể. Hợp đồng quyền chọn là không bắt buộc và tạo cơ hội để tiếp xúc với giá. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai là thỏa thuận pháp lý phải được mua hoặc bán trước ngày hết hạn nhất định.
Công cụ phái sinh tiền điện tử (crypto derivatives) là gì?
Thị trường phái sinh tiền điện tử có thể đề cập đến một phiên bản phi tập trung của thị trường phái sinh dựa trên công nghệ chuỗi khối hoặc cách khác là các tùy chọn phái sinh có sẵn với các loại tiền điện tử khác nhau. Tương tự như thị trường tài chính truyền thống, các công cụ phái sinh Bitcoin được định giá dựa trên giá tương lai của Bitcoin làm tài sản cơ bản. Các công cụ phái sinh Bitcoin có đủ hình dạng và kích cỡ phục vụ các chức năng khác nhau. Điều này đã mở ra một thế giới khả năng bằng cách giới thiệu một loại tài sản mới cho thế hệ nhà đầu tư tiếp theo.
Các nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử thường có thể chọn giữa hợp đồng tương lai Bitcoin và quyền chọn, tuy nhiên, quyền chọn hoạt động hơi khác trong tiền điện tử. Các tùy chọn bitcoin có các tùy chọn 'gọi' (call) và 'đặt' (put) thay vì mua hoặc bán một tài sản. Hành động 'gọi' cho nhà đầu tư quyền mua Bitcoin ở một mức giá cụ thể trong tương lai. Mặt khác, một hành động 'đặt' cho phép nhà đầu tư có quyền bán Bitcoin ở một mức giá nhất định vào một ngày đã định trong tương lai.
Một tính năng bổ sung cho các công cụ phái sinh tiền điện tử là hợp đồng hoặc hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (perpetual swaps). Không giống như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn. Các nền tảng như Phemex cho phép các nhà giao dịch mở hợp đồng vĩnh viễn bao lâu tùy thích. Cơ chế tỷ lệ tài trợ khuyến khích các nhà giao dịch duy trì giá phái sinh gần với giá cơ bản của Bitcoin chứ không chỉ mở một vị thế mua trong 50 năm đối với Bitcoin.
Một trong những yếu tố thay đổi cuộc chơi lớn nhất đối với ngành công nghiệp phái sinh tiền điện tử là việc giới thiệu tài sản tổng hợp (synthetic assets). Tài sản tổng hợp là tài sản thực được token hóa hoặc neo giá trên blockchain. Các công cụ phái sinh độc đáo này là chìa khóa cho việc áp dụng hàng loạt tiền điện tử trong tương lai và tăng trưởng bền vững của ngành tài chính phi tập trung.
Tại sao chúng ta cần phái sinh tiền điện tử?
Hầu hết các phương tiện đầu tư cho các tài sản như hàng hóa và kim loại quý thường không thể tiếp cận được với rào cản gia nhập cao. Tương tự như vậy, việc tiếp cận cổ phiếu và quỹ chỉ số thường đòi hỏi số vốn ban đầu lớn. Nhờ DeFi, những tài sản này có thể được định giá và mã hóa trên chuỗi khối. Điều này cho phép các nhà đầu tư thuộc bất kỳ nhân khẩu học nào có được sự tiếp xúc gián tiếp với các tài sản trong thế giới thực mà không thể có được nếu không có.
Khi giao dịch các công cụ phái sinh tiền điện tử, không cần liên quan đến tài khoản môi giới cũng như không cần bên trung gian hoặc bên thứ ba. Một số nền tảng sẽ yêu cầu tài liệu KYC (Biết khách hàng của bạn); còn những sàn khác sẽ không. Điều này mở ra cánh cửa cơ hội tài chính cho những người trước đây chưa bao giờ có cơ hội.
5 Giao thức phái sinh tiền điện tử hàng đầu theo DeFi Pulse
Ngày càng có nhiều danh sách các nền tảng phái sinh tiền điện tử trong không gian. Dưới đây, chúng tôi đã liệt kê các giao thức hoạt động tốt nhất theo DeFi Pulse. Đây là 5 nền tảng phái sinh tiền điện tử hàng đầu có TVL (giá trị giao dịch bị khóa) cao nhất.
Synthetix
Synthetix là một nền tảng phái sinh phi tập trung dựa trên Ethereum, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo Synths. Synths là tài sản tổng hợp được gắn với giá của tài sản trong thế giới thực. Nền tảng này hiện hỗ trợ hơn 30 tài sản tổng hợp khác nhau, bao gồm kim loại quý, cổ phiếu và hàng hóa.
Người dùng có thể khóa tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp và đúc ra các Synths, sau đó nó có thể được giao dịch như bất kỳ token ERC-20 nào khác. Ngoài ra, những người nắm giữ token SNX gốc sẽ nhận được một phần phí giao dịch từ sàn giao dịch phi tập trung Synthetix (DEX). Điều này cũng áp dụng cho những người khai thác Synth để khuyến khích tạo Synth.
Nexus Mutual
Nexus Mutual là một nền tảng phi tập trung được xây dựng trên Ethereum cho phép các thành viên tập hợp và chia sẻ rủi ro. Một tương hỗ hoạt động như một giải pháp thay thế do cộng đồng điều hành đối với bảo hiểm nhưng hoạt động theo cách tương tự trong DeFi. Các thành viên của Nexus Mutual có thể mua bảo hiểm cho sự thất bại của hợp đồng thông minh bằng cách nắm giữ token NXM. Khi cộng đồng của nó sở hữu nền tảng, tất cả các thành viên sẽ nhận được một phần vốn vượt quá yêu cầu đối với yêu cầu bồi thường.
Hợp đồng thông minh Cover là đề xuất đầu tiên từ Nexus Mutual. Điều này bảo vệ các thành viên khỏi những tổn thất do thao túng hợp đồng thông minh. Hợp đồng Thông minh Cover của Nexus Mutual có thể tùy chỉnh cho các trường hợp sử dụng khác nhau. Thành viên cũng có thể thanh toán NXM, ETH hoặc DAI. Tất cả các khoản thanh toán đều được định giá bằng NXM, vì vậy mọi khoản thanh toán ETH hoặc DAI sẽ ngay lập tức được đổi thành NXM.
Token NXM được sử dụng để quản trị giao thức. Ngoài ra, NXM khuyến khích tính liêm chính và trung thực trong quy trình đánh giá khiếu nại. Người stake bị phạt vì staking token NXM cho các khiếu nại gian lận, trong khi những người staking để hỗ trợ yêu cầu hợp pháp được khen thưởng.
HEGIC
Hegic là một nền tảng giao dịch phi tập trung hỗ trợ giao dịch tùy chọn ngang hàng trên chuỗi khối Ethereum. Người dùng có thể mua ETH hoặc WBTC quyền chọn mua và quyền chọn bán với sự linh hoạt mà các nhóm thanh khoản Hegic mang lại. Các tùy chọn có thể được mua với bất kỳ giá thực hiện nào trong một khoảng thời gian linh hoạt và có thể được thực hiện tại bất kỳ thời điểm nào trong thời hạn hợp đồng nắm giữ vì tính thanh khoản bị khóa bên trong hợp đồng tùy chọn Hegic.
Erasure
Erasure protocol là một thị trường dữ liệu phi tập trung cho các dự đoán, được phát triển bởi Numerai. Giao thức cho phép người dùng gửi dự đoán và xây dựng điểm danh tiếng dựa trên độ chính xác của chúng. Danh tiếng được xây dựng theo thời gian bằng cách staking tài sản tiền điện tử để thể hiện sự tin tưởng vào các dự đoán hoặc dữ liệu.
Các dự đoán được thực hiện bằng cách staking token Numeraire gốc (NMR). Người mua có thể đánh giá tính chính xác của dự đoán dựa trên hiệu suất staking lịch sử.
Ứng dụng đầu tiên được khởi chạy trên Erasure là Erasure Quant. Erasure Quant là một giao thức phi tập trung đóng vai trò là thị trường cho dữ liệu thị trường chứng khoán. Sau đó, thị trường dữ liệu ngang hàng ErasureBay đã ra mắt trên mạng chính vào tháng 3 năm 2020 dưới dạng dịch vụ thứ hai nơi người dùng có thể mua và bán thông tin trên chuỗi khối.
Opyn
Opyn là một nền tảng bảo hiểm phi tập trung dựa trên Ethereum được thiết kế để bảo vệ người dùng khỏi nhiều rủi ro liên quan đến DeFi. Được tạo bằng Giao thức Convexity, một giao thức tùy chọn có thể khái quát hóa, Opyn là một nền tảng hỗ trợ các tùy chọn đặt và gọi. Các tùy chọn có dạng oToken mà bất kỳ ai cũng có thể mua để bảo vệ khỏi sự cố hợp đồng thông minh, sự kiện thiên nga đen và các rủi ro DeFi khác. Ngoài ra, bằng cách gửi tài sản thế chấp vào một vault (kho tiền), người dùng có thể đúc và bán oToken. Điều này cho phép người dùng kiếm được phí bảo hiểm bằng cách bảo vệ những người dùng khác.
Tương lai cho thị trường phái sinh tiền điện tử
Vào năm 2020, thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin đã chứng kiến sự tăng trưởng chưa từng có, phần lớn được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư tổ chức trong nửa cuối năm. Điều này chỉ được dự kiến sẽ tiếp tục. Hợp đồng tương lai bitcoin nắm giữ số lượng hợp đồng lớn nhất trong thị trường phái sinh tiền điện tử. Điều này có lẽ là do nó là loại tiền điện tử lớn nhất, được hiểu rõ nhất và được quản lý chặt chẽ nhất.
Tuy nhiên, khi các nhà đầu tư truyền thống bắt đầu nhúng tay vào tiền điện tử, Ethereum cũng đã thu hút được sự chú ý vào năm 2020. Ví dụ: các hợp đồng tương lai cho ETH đã tăng hơn 300% trong suốt cả năm.
Nói chung, người ta dự đoán rằng thị trường phái sinh tiền điện tử sẽ có một năm tăng giá phía trước, với việc giới thiệu các loại tiền điện tử mới khác sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư truyền thống.
Thị trường phái sinh tiền điện tử - Kết luận
Thế giới tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng. Các trường hợp sử dụng cho công nghệ chuỗi khối đang ngày càng đổi mới và sáng tạo, cung cấp một nền tảng cho một thế hệ nhà đầu tư và thương nhân mới. Các công cụ phái sinh tiền điện tử hạ thấp rào cản gia nhập toàn bộ thị trường phái sinh trên chuỗi khối. Hơn nữa, điều này đạt được mà không cần tài khoản trung gian hoặc môi giới của bên thứ ba.
Thị trường phái sinh đột nhiên có thể tiếp cận được với tất cả mọi người. Bất kể quốc tịch, sự giàu có hay địa vị, bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào các công cụ phái sinh tiền điện tử. Khi thị trường mở rộng, chúng ta có thể mong đợi thấy sự tăng trưởng và phát triển vượt bậc trong lĩnh vực này của ngành công nghiệp blockchain. Các nền tảng phái sinh tiền điện tử được đề cập trong bài viết này là một nơi tuyệt vời để bắt đầu xem xét các cơ hội đầu tư phái sinh phi tập trung.
Nguồn: Moralis
Blockchain, Crypto, DeFi, NFT, Tài sản số,... là những lĩnh vực biến đổi không ngừng. Để có thông tin và kiến thức cập nhật về lĩnh vực này, bạn chỉ cần truy cập BuocNgoat.com
