Cho vay DeFi, hay cho vay tài chính phi tập trung, khá giống với dịch vụ cho vay truyền thống do các ngân hàng cung cấp, ngoại trừ việc nó được cung cấp bởi các ứng dụng phi tập trung P2P (DApps). Các nền tảng cho vay DeFi giúp mọi người vay và cho vay tiền, cho phép những người nắm giữ tiền điện tử kiếm được thu nhập đáng kể.
Những nội dung chính
Một hệ thống DeFi được tạo ra để phục vụ mọi người trên Trái đất bất kể giới tính, đẳng cấp, sắc tộc, tài chính hay địa vị xã hội. Được hỗ trợ bởi công nghệ Chuỗi khối, DeFi hoạt động theo cách đơn giản giúp quá trình cho vay và đi vay trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn. Nhưng bằng cách nào? Hãy hiểu nó bằng cách so sánh hai hệ thống.
Hệ thống ngân hàng truyền thống so với tài chính phi tập trung
Giả sử bạn cần một số tiền khẩn cấp và quyết định đến ngân hàng để đăng ký vay. Trước tiên, ngân hàng sẽ xem xét đơn đăng ký của bạn, kiểm tra điểm tín dụng, hồ sơ thẻ tín dụng, các khoản vay trước đây, tài sản và nợ phải trả, nguồn thu nhập, sau đó quyết định có cho bạn vay hay không. Nếu họ cấp cho bạn khoản vay, việc nhận được lãi suất ưu đãi lại là một chuyện hoàn toàn khác. Và vấn đề lớn nhất? Chỉ có ngân hàng mới có thể cho bạn vay tiền và bạn luôn là người đi vay.
Nhưng DeFi đặt bạn vào vị trí mà bạn đủ điều kiện cho cả hai. Bạn có thể vay tiền từ người khác thông qua mạng ngang hàng trên nền tảng Tài chính phi tập trung hoặc nếu có một số tiền, bạn có thể cho mọi người vay và kiếm tiền hoa lãi xuất. Tất cả những gì bạn cần có là một ví tiền điện tử. Trái ngược với việc vay tiền từ ngân hàng có thể mất từ vài tuần đến vài tháng, việc vay từ nền tảng DeFi chỉ diễn ra trong vài giây.
Ngoài ra, bạn không cần cung cấp bất kỳ danh tính, chi tiết KYC hoặc bất kỳ thứ gì tương tự. Nhưng lợi ích là gì? Vấn đề duy nhất là, bạn cần có nhiều tiền hoặc tài sản hơn để thế chấp để vay một số tiền nhất định.
Giả sử bạn cần khoản vay 1000 ETH, sau đó bạn sẽ phải gửi 1001 ETH dưới dạng tài sản thế chấp. Câu hỏi chung là nếu tôi đã có tiền, tại sao tôi lại đi vay? Trước khi chúng tôi trả lời câu hỏi, hãy hiểu cách thức hoạt động của DeFi.
Hoạt động cho vay và cho vay DeFi hoạt động như thế nào?
Khi người vay đăng ký một khoản vay, họ chọn một nhóm trong nền tảng DeFi theo các điều khoản đơn giản nhất. Nền tảng hàng đầu trong DeFi, Aave, cần bạn thanh toán tài sản thế chấp của mình bằng nội tệ của họ, aToken. Vì vậy, nếu bạn đang trả 1001 ETH bằng tài sản thế chấp, bạn sẽ phải chuyển số tiền này thành aToken. Nói chung, tài sản thế chấp là 150% hoặc thậm chí 200% số tiền đã vay.
Khi bạn vay mua nhà hoặc vay mua ô tô, bản thân những tài sản này là tài sản thế chấp. Vì vậy, nếu bạn không thanh toán, họ sẽ tịch thu nó từ bạn. Vì DeFi rõ ràng là phi tập trung và hoạt động kỹ thuật số nên không có tài sản vật chất nào bị đe dọa ở đây. Bạn đang trả trước nhiều tiền hơn số tiền vay của bạn để rút tiền vay.
Trong thời hạn cho vay, nếu giá tài sản thế chấp của bạn bắt đầu sụt giảm, nhóm sẽ sử dụng các biện pháp an toàn của mình. Ngay khi giá trị đạt dưới 120%, nó sẽ bắt đầu bán tài sản thế chấp của bạn. Quy tắc duy nhất là — không mất tiền.
Ngược lại, nếu mọi việc suôn sẻ, người vay sẽ quay lại vào cuối thời hạn cho vay và trả số tiền đã vay với lãi suất 10% (tỷ lệ này có thể thay đổi). Tiền lãi này sau đó được chia thành nhóm giữa một số người cho vay.
Rủi ro của DeFi
Tài chính phi tập trung vẫn còn là một giai đoạn rất sớm. Nhưng quản lý hơn 80 tỷ đô la trong Tổng giá trị bị khóa, chưa đến 10 tỷ đô la một năm trước, thị trường đang trưởng thành. Mặc dù chứa đựng một số rủi ro, nhưng những sai sót của DeFi là không đáng kể so với hệ thống ngân hàng truyền thống.
Lỗ hổng kỹ thuật
Vì toàn bộ mạng DeFi được liên kết với hàng trăm, hàng nghìn trang mã nguồn, nên có thể một lỗ hổng có thể làm gián đoạn hệ thống. Cho dù do sự xâm nhập từ bên ngoài hay do lỗi nội bộ, các sự cố với API, trường hợp sử dụng, điều kiện chủng tộc, xử lý ngoại lệ và xử lý I/O luôn có thể xảy ra.
Lời kết
Giống như bất kỳ ngành công nghiệp non trẻ đang phát triển nào, DeFi có những ưu và nhược điểm. Nhưng là một trong những dịch vụ phát triển nhanh nhất trong hệ sinh thái phi tập trung, nó đang tiến rất nhanh. Liệu Tài chính phi tập trung có thay thế hệ thống truyền thống hay thế giới tài chính truyền thống chấp nhận DeFi hay không là một câu hỏi cho một thời điểm khác. Tuy nhiên, có một điều khá đơn giản — DeFi có tiềm năng khẳng định tương lai.
Nguồn: Liquid
Những nội dung chính
- Giới thiệu về DeFi hoặc Tài chính phi tập trung
- Hệ thống ngân hàng truyền thống so với tài chính phi tập trung
- Hoạt động cho vay và cho vay DeFi hoạt động như thế nào?
- Rủi ro của DeFi
- Lỗ hổng kỹ thuật
- Lời kết
Một hệ thống DeFi được tạo ra để phục vụ mọi người trên Trái đất bất kể giới tính, đẳng cấp, sắc tộc, tài chính hay địa vị xã hội. Được hỗ trợ bởi công nghệ Chuỗi khối, DeFi hoạt động theo cách đơn giản giúp quá trình cho vay và đi vay trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn. Nhưng bằng cách nào? Hãy hiểu nó bằng cách so sánh hai hệ thống.
Hệ thống ngân hàng truyền thống so với tài chính phi tập trung
Giả sử bạn cần một số tiền khẩn cấp và quyết định đến ngân hàng để đăng ký vay. Trước tiên, ngân hàng sẽ xem xét đơn đăng ký của bạn, kiểm tra điểm tín dụng, hồ sơ thẻ tín dụng, các khoản vay trước đây, tài sản và nợ phải trả, nguồn thu nhập, sau đó quyết định có cho bạn vay hay không. Nếu họ cấp cho bạn khoản vay, việc nhận được lãi suất ưu đãi lại là một chuyện hoàn toàn khác. Và vấn đề lớn nhất? Chỉ có ngân hàng mới có thể cho bạn vay tiền và bạn luôn là người đi vay.
Nhưng DeFi đặt bạn vào vị trí mà bạn đủ điều kiện cho cả hai. Bạn có thể vay tiền từ người khác thông qua mạng ngang hàng trên nền tảng Tài chính phi tập trung hoặc nếu có một số tiền, bạn có thể cho mọi người vay và kiếm tiền hoa lãi xuất. Tất cả những gì bạn cần có là một ví tiền điện tử. Trái ngược với việc vay tiền từ ngân hàng có thể mất từ vài tuần đến vài tháng, việc vay từ nền tảng DeFi chỉ diễn ra trong vài giây.
Ngoài ra, bạn không cần cung cấp bất kỳ danh tính, chi tiết KYC hoặc bất kỳ thứ gì tương tự. Nhưng lợi ích là gì? Vấn đề duy nhất là, bạn cần có nhiều tiền hoặc tài sản hơn để thế chấp để vay một số tiền nhất định.
Giả sử bạn cần khoản vay 1000 ETH, sau đó bạn sẽ phải gửi 1001 ETH dưới dạng tài sản thế chấp. Câu hỏi chung là nếu tôi đã có tiền, tại sao tôi lại đi vay? Trước khi chúng tôi trả lời câu hỏi, hãy hiểu cách thức hoạt động của DeFi.
Hoạt động cho vay và cho vay DeFi hoạt động như thế nào?
Khi người vay đăng ký một khoản vay, họ chọn một nhóm trong nền tảng DeFi theo các điều khoản đơn giản nhất. Nền tảng hàng đầu trong DeFi, Aave, cần bạn thanh toán tài sản thế chấp của mình bằng nội tệ của họ, aToken. Vì vậy, nếu bạn đang trả 1001 ETH bằng tài sản thế chấp, bạn sẽ phải chuyển số tiền này thành aToken. Nói chung, tài sản thế chấp là 150% hoặc thậm chí 200% số tiền đã vay.
Khi bạn vay mua nhà hoặc vay mua ô tô, bản thân những tài sản này là tài sản thế chấp. Vì vậy, nếu bạn không thanh toán, họ sẽ tịch thu nó từ bạn. Vì DeFi rõ ràng là phi tập trung và hoạt động kỹ thuật số nên không có tài sản vật chất nào bị đe dọa ở đây. Bạn đang trả trước nhiều tiền hơn số tiền vay của bạn để rút tiền vay.
Trong thời hạn cho vay, nếu giá tài sản thế chấp của bạn bắt đầu sụt giảm, nhóm sẽ sử dụng các biện pháp an toàn của mình. Ngay khi giá trị đạt dưới 120%, nó sẽ bắt đầu bán tài sản thế chấp của bạn. Quy tắc duy nhất là — không mất tiền.
Ngược lại, nếu mọi việc suôn sẻ, người vay sẽ quay lại vào cuối thời hạn cho vay và trả số tiền đã vay với lãi suất 10% (tỷ lệ này có thể thay đổi). Tiền lãi này sau đó được chia thành nhóm giữa một số người cho vay.
Rủi ro của DeFi
Tài chính phi tập trung vẫn còn là một giai đoạn rất sớm. Nhưng quản lý hơn 80 tỷ đô la trong Tổng giá trị bị khóa, chưa đến 10 tỷ đô la một năm trước, thị trường đang trưởng thành. Mặc dù chứa đựng một số rủi ro, nhưng những sai sót của DeFi là không đáng kể so với hệ thống ngân hàng truyền thống.
Lỗ hổng kỹ thuật
Vì toàn bộ mạng DeFi được liên kết với hàng trăm, hàng nghìn trang mã nguồn, nên có thể một lỗ hổng có thể làm gián đoạn hệ thống. Cho dù do sự xâm nhập từ bên ngoài hay do lỗi nội bộ, các sự cố với API, trường hợp sử dụng, điều kiện chủng tộc, xử lý ngoại lệ và xử lý I/O luôn có thể xảy ra.
Lời kết
Giống như bất kỳ ngành công nghiệp non trẻ đang phát triển nào, DeFi có những ưu và nhược điểm. Nhưng là một trong những dịch vụ phát triển nhanh nhất trong hệ sinh thái phi tập trung, nó đang tiến rất nhanh. Liệu Tài chính phi tập trung có thay thế hệ thống truyền thống hay thế giới tài chính truyền thống chấp nhận DeFi hay không là một câu hỏi cho một thời điểm khác. Tuy nhiên, có một điều khá đơn giản — DeFi có tiềm năng khẳng định tương lai.
Nguồn: Liquid
