Trong bối cảnh mùa đông tiền điện tử kéo dài đã làm hạ nhiệt giao dịch NFT, các nền tảng như Blur, Binance và Astaria đã giới thiệu các tùy chọn cho vay mới để tăng tính thanh khoản. Trong khi một số nhà giao dịch ủng hộ NFTfi, những người khác lại cho rằng xu hướng này là rủi ro.
Trong khi khối lượng giao dịch token không thể thay thế (NFT) giảm trong tháng 5, không gian cho vay NFT liền kề đang nở rộ. Và cho đến nay, đánh giá là hỗn hợp.
NFTfi – một thuật ngữ phát triển cho công nghệ nằm ở giao điểm của NFT và tài chính phi tập trung (DeFi) – đang gia tăng. NFTfi bao gồm một loạt các công cụ nhằm cung cấp tiện ích và tính thanh khoản rộng hơn cho NFT, bao gồm các khoản vay được thế chấp bằng NFT, token được phân đoạn và cho thuê hoặc cho vay NFT.
Điều bắt đầu như một cách để tận dụng đợt tăng giá của NFT vào năm 2021 gần đây đã trở nên phổ biến khi những người chơi Web3 lớn tham gia thị trường. Vào tháng 5, thị trường NFT hàng đầu Blur đã ra mắt Blend (viết tắt của Blur Lending) – một nền tảng cho vay ngang hàng cho phép người dùng vay đối với NFT của họ làm tài sản thế chấp. Nền tảng tận dụng sự phổ biến của Blur, nhanh chóng chiếm 82% toàn bộ thị phần cho vay NFT trong vòng ba tuần đầu tiên.
Ngay sau đó, các nền tảng cho vay NFT khác bắt đầu mọc lên. Binance đã ra mắt tính năng có tên là Binance NFT Loan, cho phép chủ sở hữu đảm bảo các khoản vay ETH bằng cách sử dụng NFT của họ làm tài sản thế chấp. Và Joseph Delong, cựu CTO của giao thức DeFi SushiSwap, đã ra mắt Astaria, sử dụng bên thứ ba để tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường cho vay của mình.
Rất nhiều nhà giao dịch đã đổ xô đến các nền tảng này để bắt đầu “cầm đồ” token của họ để kiếm lợi nhuận. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể không đủ khả năng mua NFT blue-chip đắt tiền từ các bộ sưu tập như Câu lạc bộ du thuyền Bored Ape (BAYC) hoặc Azuki giờ đây có thể thuê các token này với một phần chi phí.
Không còn nghi ngờ gì nữa, có những ưu điểm khi tham gia cho vay NFT, mặc dù hoạt động này cũng đi kèm với rủi ro. Một số nhà giao dịch Blur và người dùng gốc NFT đặt câu hỏi về cơ chế cho vay của Blend và kêu gọi các nhà giao dịch mới hơn tự học cách vay NFT một cách an toàn trước khi tham gia.
Và mặc dù các nhà giao dịch có thể ủng hộ ý tưởng kiếm thêm tiền bằng cách cho vay các token không hoạt động của họ, nhưng rủi ro thanh lý và lo ngại về các cơ chế cho vay dành riêng cho nền tảng và sự phân cấp giữa các nền tảng này vẫn còn.
Cho vay NFT mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch 'lười biếng' với tiền thưởng lớn
Sự gia tăng của các nền tảng cho vay NFT có ý nghĩa khi bạn xem xét các điều kiện thị trường hiện tại. Nhiều chủ sở hữu NFT đã mua token của họ trong đợt tăng giá đang tìm cách kiếm thêm một số ETH ở các thị trường giá xuống. Họ có thể cầm đồ NFT của mình bằng cách cho một nhà giao dịch thuê chúng, người sẽ trả tiền để giữ chúng trong một khoảng thời gian nhất định, mang lại cho chủ sở hữu ban đầu một số ETH. Đổi lại, người vay được tham gia hệ sinh thái NFT hoặc tiếp cận một số đặc quyền mà họ có thể không có được nếu không có.
Đối với những người như giám đốc tăng trưởng Hamzah Khan của Polygon, người mô tả một cách tinh nghịch cách tiếp cận giao dịch NFT của mình là “lười biếng”, việc cho vay có thể sinh lợi.
“Tôi chỉ giữ những thứ lâu dài,” Khan nói với CoinDesk. “Tôi không sử dụng chúng hàng ngày… về cơ bản, tôi thích [NFT cho vay] vì nó mang lại cho tôi nhiều vốn hơn.”
Khi được hỏi về những nguy cơ tiềm ẩn của việc cho vay NFT, Khan lưu ý rủi ro thanh lý nếu giá tài sản giảm, điều này có thể xảy ra nếu giá token giảm xuống dưới 30-40%. Tuy nhiên, anh ấy nhấn mạnh rằng anh ấy lạc quan về ngành đang phát triển và nhận thấy giá trị của việc cho vay tài sản ngoài các NFT blue-chip được săn đón nhiều.
Khan cho biết: “Tôi có rất nhiều PFP và tôi muốn sử dụng chúng ở đâu đó, nhưng ngành dọc này có thể trở nên lớn hơn nhiều vì nhà cũng có thể là NFT và các khoản thế chấp có thể có mệnh giá là ERC-721,” Khan nói. “Tôi nghĩ mọi người đang đánh giá quá thấp mức độ chúng ta có thể làm với NFT.”
Mặc dù các thị trường cho vay NFT chủ yếu thu hút các nhà giao dịch JPEG với hy vọng kiếm thêm lợi nhuận từ token của họ, nhưng chúng hoạt động tương tự như các thị trường cho vay bên ngoài không gian tiền điện tử, như thị trường nhà ở, có tiềm năng đưa thêm hàng nghìn nhà giao dịch và công ty vào bối cảnh Web3.
Các nhà giao dịch mới có nguy cơ bị hành vi 'săn mồi' cao nhất
Không phải tất cả các nền tảng cho vay NFT đều hoạt động theo cùng một cách. Mason Cagnoni, giám đốc điều hành của nền tảng cho vay NFT Wasabi Protocol, và Karan Karia, phó chủ tịch phát triển kinh doanh tại Wasabi, nói với CoinDesk rằng mặc dù rủi ro chính của việc cho vay NFT là thanh lý sớm nếu giá của token giảm, nhưng tính năng “thanh toán trước” của Blend cho phép nhà giao dịch thực hiện nhiều khoản thanh toán khi mua NFT theo thời gian, điều này có thể gây khó khăn cho những nhà giao dịch mới giao dịch NFT.
Karia cho biết: “Nó được quảng cáo là ‘mua ngay, trả sau’ sử dụng khoản vay vĩnh viễn ở mặt sau, điều này cực kỳ nguy hiểm đối với người đi vay,” Karia nói. “Bạn đã bao giờ nghe nói về một khoản vay mà bạn có thể được gọi ngay lập tức và bạn có 24 giờ để hoàn trả chưa? Giống như, người duy nhất làm điều đó là đám đông.
Cagnoni lưu ý rằng các nhà giao dịch mới dễ tham gia vào các hành vi rủi ro hơn mà không hiểu đầy đủ về hậu quả.
Cagnoni cho biết: “Các nền tảng cho vay đã tồn tại – nếu bạn nhìn vào bảng điều khiển Dune với sự chồng chéo của người dùng, thì người dùng Blend hoàn toàn mới. “Giống như, họ không phải là người dùng NFTfi.”
Theo một báo cáo gần đây từ nền tảng phân tích chuỗi khối DappRadar, trong ba tuần đầu tiên của Blend, nó chiếm tới 46.2% tổng khối lượng giao dịch của Blur. Cagnoni và Karian đều giải thích rằng có khả năng rất nhiều thương nhân mới đã đổ xô đến Blend do hệ thống canh tác điểm của Blur. Mặc dù Blur không đơn độc trong việc cung cấp phần thưởng cho người dùng cho hoạt động giao dịch, nhưng tốc độ tăng trưởng nhanh chóng và sự thống trị thị trường của nó thường được quy cho các đợt airdrop token BLUR thành công của nó.
Karia gợi ý rằng một khi người dùng Blur kiếm được token được tìm kiếm từ lâu của họ thông qua đợt airdrop sắp tới, số lượng hiện tại có thể bắt đầu giảm dần. Ông lưu ý rằng trong hệ sinh thái cho vay lớn hơn, các nền tảng mới nổi phải đặt tính phi tập trung lên hàng đầu trong sứ mệnh của họ để giữ cho hoạt động cho vay NFT gần với DeFi nhất có thể.
Cam Thompson
Nguồn: CoinDesk
Trong khi khối lượng giao dịch token không thể thay thế (NFT) giảm trong tháng 5, không gian cho vay NFT liền kề đang nở rộ. Và cho đến nay, đánh giá là hỗn hợp.
NFTfi – một thuật ngữ phát triển cho công nghệ nằm ở giao điểm của NFT và tài chính phi tập trung (DeFi) – đang gia tăng. NFTfi bao gồm một loạt các công cụ nhằm cung cấp tiện ích và tính thanh khoản rộng hơn cho NFT, bao gồm các khoản vay được thế chấp bằng NFT, token được phân đoạn và cho thuê hoặc cho vay NFT.
Điều bắt đầu như một cách để tận dụng đợt tăng giá của NFT vào năm 2021 gần đây đã trở nên phổ biến khi những người chơi Web3 lớn tham gia thị trường. Vào tháng 5, thị trường NFT hàng đầu Blur đã ra mắt Blend (viết tắt của Blur Lending) – một nền tảng cho vay ngang hàng cho phép người dùng vay đối với NFT của họ làm tài sản thế chấp. Nền tảng tận dụng sự phổ biến của Blur, nhanh chóng chiếm 82% toàn bộ thị phần cho vay NFT trong vòng ba tuần đầu tiên.
Ngay sau đó, các nền tảng cho vay NFT khác bắt đầu mọc lên. Binance đã ra mắt tính năng có tên là Binance NFT Loan, cho phép chủ sở hữu đảm bảo các khoản vay ETH bằng cách sử dụng NFT của họ làm tài sản thế chấp. Và Joseph Delong, cựu CTO của giao thức DeFi SushiSwap, đã ra mắt Astaria, sử dụng bên thứ ba để tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường cho vay của mình.
Rất nhiều nhà giao dịch đã đổ xô đến các nền tảng này để bắt đầu “cầm đồ” token của họ để kiếm lợi nhuận. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể không đủ khả năng mua NFT blue-chip đắt tiền từ các bộ sưu tập như Câu lạc bộ du thuyền Bored Ape (BAYC) hoặc Azuki giờ đây có thể thuê các token này với một phần chi phí.
Không còn nghi ngờ gì nữa, có những ưu điểm khi tham gia cho vay NFT, mặc dù hoạt động này cũng đi kèm với rủi ro. Một số nhà giao dịch Blur và người dùng gốc NFT đặt câu hỏi về cơ chế cho vay của Blend và kêu gọi các nhà giao dịch mới hơn tự học cách vay NFT một cách an toàn trước khi tham gia.
Và mặc dù các nhà giao dịch có thể ủng hộ ý tưởng kiếm thêm tiền bằng cách cho vay các token không hoạt động của họ, nhưng rủi ro thanh lý và lo ngại về các cơ chế cho vay dành riêng cho nền tảng và sự phân cấp giữa các nền tảng này vẫn còn.
Cho vay NFT mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch 'lười biếng' với tiền thưởng lớn
Sự gia tăng của các nền tảng cho vay NFT có ý nghĩa khi bạn xem xét các điều kiện thị trường hiện tại. Nhiều chủ sở hữu NFT đã mua token của họ trong đợt tăng giá đang tìm cách kiếm thêm một số ETH ở các thị trường giá xuống. Họ có thể cầm đồ NFT của mình bằng cách cho một nhà giao dịch thuê chúng, người sẽ trả tiền để giữ chúng trong một khoảng thời gian nhất định, mang lại cho chủ sở hữu ban đầu một số ETH. Đổi lại, người vay được tham gia hệ sinh thái NFT hoặc tiếp cận một số đặc quyền mà họ có thể không có được nếu không có.
Đối với những người như giám đốc tăng trưởng Hamzah Khan của Polygon, người mô tả một cách tinh nghịch cách tiếp cận giao dịch NFT của mình là “lười biếng”, việc cho vay có thể sinh lợi.
“Tôi chỉ giữ những thứ lâu dài,” Khan nói với CoinDesk. “Tôi không sử dụng chúng hàng ngày… về cơ bản, tôi thích [NFT cho vay] vì nó mang lại cho tôi nhiều vốn hơn.”
Khi được hỏi về những nguy cơ tiềm ẩn của việc cho vay NFT, Khan lưu ý rủi ro thanh lý nếu giá tài sản giảm, điều này có thể xảy ra nếu giá token giảm xuống dưới 30-40%. Tuy nhiên, anh ấy nhấn mạnh rằng anh ấy lạc quan về ngành đang phát triển và nhận thấy giá trị của việc cho vay tài sản ngoài các NFT blue-chip được săn đón nhiều.
Khan cho biết: “Tôi có rất nhiều PFP và tôi muốn sử dụng chúng ở đâu đó, nhưng ngành dọc này có thể trở nên lớn hơn nhiều vì nhà cũng có thể là NFT và các khoản thế chấp có thể có mệnh giá là ERC-721,” Khan nói. “Tôi nghĩ mọi người đang đánh giá quá thấp mức độ chúng ta có thể làm với NFT.”
Mặc dù các thị trường cho vay NFT chủ yếu thu hút các nhà giao dịch JPEG với hy vọng kiếm thêm lợi nhuận từ token của họ, nhưng chúng hoạt động tương tự như các thị trường cho vay bên ngoài không gian tiền điện tử, như thị trường nhà ở, có tiềm năng đưa thêm hàng nghìn nhà giao dịch và công ty vào bối cảnh Web3.
Các nhà giao dịch mới có nguy cơ bị hành vi 'săn mồi' cao nhất
Không phải tất cả các nền tảng cho vay NFT đều hoạt động theo cùng một cách. Mason Cagnoni, giám đốc điều hành của nền tảng cho vay NFT Wasabi Protocol, và Karan Karia, phó chủ tịch phát triển kinh doanh tại Wasabi, nói với CoinDesk rằng mặc dù rủi ro chính của việc cho vay NFT là thanh lý sớm nếu giá của token giảm, nhưng tính năng “thanh toán trước” của Blend cho phép nhà giao dịch thực hiện nhiều khoản thanh toán khi mua NFT theo thời gian, điều này có thể gây khó khăn cho những nhà giao dịch mới giao dịch NFT.
Karia cho biết: “Nó được quảng cáo là ‘mua ngay, trả sau’ sử dụng khoản vay vĩnh viễn ở mặt sau, điều này cực kỳ nguy hiểm đối với người đi vay,” Karia nói. “Bạn đã bao giờ nghe nói về một khoản vay mà bạn có thể được gọi ngay lập tức và bạn có 24 giờ để hoàn trả chưa? Giống như, người duy nhất làm điều đó là đám đông.
Cagnoni lưu ý rằng các nhà giao dịch mới dễ tham gia vào các hành vi rủi ro hơn mà không hiểu đầy đủ về hậu quả.
Cagnoni cho biết: “Các nền tảng cho vay đã tồn tại – nếu bạn nhìn vào bảng điều khiển Dune với sự chồng chéo của người dùng, thì người dùng Blend hoàn toàn mới. “Giống như, họ không phải là người dùng NFTfi.”
Theo một báo cáo gần đây từ nền tảng phân tích chuỗi khối DappRadar, trong ba tuần đầu tiên của Blend, nó chiếm tới 46.2% tổng khối lượng giao dịch của Blur. Cagnoni và Karian đều giải thích rằng có khả năng rất nhiều thương nhân mới đã đổ xô đến Blend do hệ thống canh tác điểm của Blur. Mặc dù Blur không đơn độc trong việc cung cấp phần thưởng cho người dùng cho hoạt động giao dịch, nhưng tốc độ tăng trưởng nhanh chóng và sự thống trị thị trường của nó thường được quy cho các đợt airdrop token BLUR thành công của nó.
Karia gợi ý rằng một khi người dùng Blur kiếm được token được tìm kiếm từ lâu của họ thông qua đợt airdrop sắp tới, số lượng hiện tại có thể bắt đầu giảm dần. Ông lưu ý rằng trong hệ sinh thái cho vay lớn hơn, các nền tảng mới nổi phải đặt tính phi tập trung lên hàng đầu trong sứ mệnh của họ để giữ cho hoạt động cho vay NFT gần với DeFi nhất có thể.
Cam Thompson
Nguồn: CoinDesk
