Người sáng lập Curve đang giảm đòn bẩy bằng cách bán CRV cho các nhà đầu tư tiền điện tử nổi tiếng.
Michael Egorov, người đồng sáng lập Curve Finance, một sàn giao dịch phi tập trung lớn, đã xáo trộn hàng triệu đô la xung quanh DeFi trong một nỗ lực rõ ràng để tránh thanh lý tài sản lên đến chín con số.
Egorov có hơn 90 triệu đô la dư nợ trên các nền tảng cho vay, chủ yếu được hỗ trợ bởi token CRV trị giá hơn một phần tư tỷ đô la.
CRV đang giao dịch ở mức khoảng 0.6 đô la tại thời điểm viết bài — nếu giá giảm 38% xuống còn khoảng 0.37 đô la, thì vị thế khoảng 160 triệu đô la của Egorov đối với CRV trên nền tảng cho vay Aave sẽ bị thanh lý, theo bảng điều khiển từ Parsec Finance.
26 triệu đô la khác của CRV được thế chấp trên nền tảng cho vay Fraxlend sẽ được thanh lý ở mức khoảng 0.31 đô la và một vị thế 23 triệu đô la trên Abracadabra ở mức 0.33 đô la.
Việc lỗ hổng bị lợi dụng trên Curve đe dọa các vị trí vay
Mặc dù các vị trí vay chính của Egorov đã được nhiều người biết đến, nhưng việc khai thác lỗ hổng 70 triệu đô la của sàn giao dịch Curve vào Chủ nhật đã gây ra làn sóng chấn động thông qua DeFi khi giá của CRV sụt giảm — token này đã giảm khoảng 19% kể từ khi lỗ hổng bị khai thác.
Ở mức 26.6 triệu đô la, CRV cũng có tính thanh khoản trên chuỗi tương đối thấp, có nghĩa là việc mua và bán token có tác động lớn đến giá cả. Điều này cộng với mức giá vốn đã quá bèo của CRV càng làm tăng nguy cơ Egorov bị thanh lý.
Đáp lại, các nhà đầu tư đã cho vay stablecoin với thế chấp bằng CRV đã rút tài sản được neo bằng đô la của họ khỏi các nền tảng cho vay, trong phạm vi có thể. Việc sử dụng ngày càng nhiều các nhóm vay CRV này đã khiến lãi suất đối với các vị thế của Egorov tăng cao, càng làm tăng khả năng thanh lý.
Lãi suất tăng của Fraxlend
Ví dụ, trên Fraxlend, việc sử dụng FRAX cho vay đối với CRV đạt gần 100%.
Điều này đặc biệt quan trọng vì Fraxlend tăng lãi suất tỷ lệ thuận với số lượng tài sản vay, trong trường hợp này là FRAX stablecoin, đang được sử dụng so với nguồn cung sẵn có.
Drake Evans, người làm việc trên Fraxlend, cho biết với mức sử dụng 100%, lãi xuất thị trường cho CRV và FRAX sẽ tăng gấp đôi sau mỗi 12 giờ. Evans làm rõ rằng việc sử dụng không bao giờ đạt 100% và “giảm từng bước nhỏ”, giảm tỷ lệ lãi suất tăng đáng kể. Ông đưa ra ví dụ rằng ở mức sử dụng 99%, lãi suất tính cho người vay FRAX sẽ tăng 1.87 lần cứ sau nửa ngày.
Bán CRV trả nợ
Người đồng sáng lập đã hành động để củng cố tình hình tài chính của mình, bán 39.25 triệu CRV, trị giá 15 triệu đô la, cho những nhân vật giàu có trong lĩnh vực tiền điện tử, theo công cụ theo dõi on-chain, Lookonchain. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy Egorov đã bán CRV với giá 0.4 đô la, giảm khoảng 40% so với giá thị trường hiện tại.
Egorov đang sử dụng tiền để trả lại các khoản vay, đặc biệt là trên Fraxlend.
Justin Sun, người sáng lập gây tranh cãi của chuỗi khối Tron, là một trong những người mua CRV, cũng như 0xSifu, một nhà đầu tư và người sáng lập một dịch vụ DeFi.
0xSifu nói rằng thỏa thuận này bao gồm việc khóa trong sáu tháng, có khả năng ngăn anh ta và những người mua khác bán CRV ngay lập tức để kiếm lời ngay lập tức.
Nhóm thanh khoản crvUSD-fFRAX
Egorov cũng đã triển khai một nhóm thanh khoản mới trên Curve để kết hợp đồng tiền stablecoin crvUSD mới của sàn giao dịch, với token đại diện cho FRAX được cho vay với thế chấp CRV trên Fraxlend.
Ý tưởng là những người nếu không sẽ rút FRAX đã cho vay đối với CRV vì sợ phát sinh nợ khó đòi sẽ để nó ở đó để sẽ nhận được token, fFRAX, trong quỹ Curve mới.
Động lực để làm điều này là 100,000 token CRV mà người đồng sáng lập Curve đã dùng làm phần thưởng cho những người gửi vào quỹ crvUSD-fFRAX. Các ưu đãi dường như đang hoạt động — đã có gần 6 triệu đô la trong nhóm, bao gồm 3.3 triệu token đại diện cho FRAX được cho vay đối với các vị trí CRV trên khoản cho vay FRAX. Những người gửi tiền trong nhóm mới đang kiếm được khoảng 54% APR tại thời điểm viết bài.
Nhờ pool mới, tỷ lệ sử dụng FRAX cho vay so với CRV trên Fraxlend đã giảm xuống 36.5%.
Điều này đã khiến lãi xuất vay trên Fraxlend giảm xuống 75%, vẫn còn cao, nhưng chắc chắn là một thời gian nghỉ ngơi đáng hoan nghênh cho Egorov.
Nguồn: The Defiant
Michael Egorov, người đồng sáng lập Curve Finance, một sàn giao dịch phi tập trung lớn, đã xáo trộn hàng triệu đô la xung quanh DeFi trong một nỗ lực rõ ràng để tránh thanh lý tài sản lên đến chín con số.
Egorov có hơn 90 triệu đô la dư nợ trên các nền tảng cho vay, chủ yếu được hỗ trợ bởi token CRV trị giá hơn một phần tư tỷ đô la.
CRV đang giao dịch ở mức khoảng 0.6 đô la tại thời điểm viết bài — nếu giá giảm 38% xuống còn khoảng 0.37 đô la, thì vị thế khoảng 160 triệu đô la của Egorov đối với CRV trên nền tảng cho vay Aave sẽ bị thanh lý, theo bảng điều khiển từ Parsec Finance.
26 triệu đô la khác của CRV được thế chấp trên nền tảng cho vay Fraxlend sẽ được thanh lý ở mức khoảng 0.31 đô la và một vị thế 23 triệu đô la trên Abracadabra ở mức 0.33 đô la.
Việc lỗ hổng bị lợi dụng trên Curve đe dọa các vị trí vay
Mặc dù các vị trí vay chính của Egorov đã được nhiều người biết đến, nhưng việc khai thác lỗ hổng 70 triệu đô la của sàn giao dịch Curve vào Chủ nhật đã gây ra làn sóng chấn động thông qua DeFi khi giá của CRV sụt giảm — token này đã giảm khoảng 19% kể từ khi lỗ hổng bị khai thác.
Ở mức 26.6 triệu đô la, CRV cũng có tính thanh khoản trên chuỗi tương đối thấp, có nghĩa là việc mua và bán token có tác động lớn đến giá cả. Điều này cộng với mức giá vốn đã quá bèo của CRV càng làm tăng nguy cơ Egorov bị thanh lý.
Đáp lại, các nhà đầu tư đã cho vay stablecoin với thế chấp bằng CRV đã rút tài sản được neo bằng đô la của họ khỏi các nền tảng cho vay, trong phạm vi có thể. Việc sử dụng ngày càng nhiều các nhóm vay CRV này đã khiến lãi suất đối với các vị thế của Egorov tăng cao, càng làm tăng khả năng thanh lý.
Lãi suất tăng của Fraxlend
Ví dụ, trên Fraxlend, việc sử dụng FRAX cho vay đối với CRV đạt gần 100%.
Điều này đặc biệt quan trọng vì Fraxlend tăng lãi suất tỷ lệ thuận với số lượng tài sản vay, trong trường hợp này là FRAX stablecoin, đang được sử dụng so với nguồn cung sẵn có.
Drake Evans, người làm việc trên Fraxlend, cho biết với mức sử dụng 100%, lãi xuất thị trường cho CRV và FRAX sẽ tăng gấp đôi sau mỗi 12 giờ. Evans làm rõ rằng việc sử dụng không bao giờ đạt 100% và “giảm từng bước nhỏ”, giảm tỷ lệ lãi suất tăng đáng kể. Ông đưa ra ví dụ rằng ở mức sử dụng 99%, lãi suất tính cho người vay FRAX sẽ tăng 1.87 lần cứ sau nửa ngày.
Bán CRV trả nợ
Người đồng sáng lập đã hành động để củng cố tình hình tài chính của mình, bán 39.25 triệu CRV, trị giá 15 triệu đô la, cho những nhân vật giàu có trong lĩnh vực tiền điện tử, theo công cụ theo dõi on-chain, Lookonchain. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy Egorov đã bán CRV với giá 0.4 đô la, giảm khoảng 40% so với giá thị trường hiện tại.
Egorov đang sử dụng tiền để trả lại các khoản vay, đặc biệt là trên Fraxlend.
Justin Sun, người sáng lập gây tranh cãi của chuỗi khối Tron, là một trong những người mua CRV, cũng như 0xSifu, một nhà đầu tư và người sáng lập một dịch vụ DeFi.
0xSifu nói rằng thỏa thuận này bao gồm việc khóa trong sáu tháng, có khả năng ngăn anh ta và những người mua khác bán CRV ngay lập tức để kiếm lời ngay lập tức.
Nhóm thanh khoản crvUSD-fFRAX
Egorov cũng đã triển khai một nhóm thanh khoản mới trên Curve để kết hợp đồng tiền stablecoin crvUSD mới của sàn giao dịch, với token đại diện cho FRAX được cho vay với thế chấp CRV trên Fraxlend.
Ý tưởng là những người nếu không sẽ rút FRAX đã cho vay đối với CRV vì sợ phát sinh nợ khó đòi sẽ để nó ở đó để sẽ nhận được token, fFRAX, trong quỹ Curve mới.
Động lực để làm điều này là 100,000 token CRV mà người đồng sáng lập Curve đã dùng làm phần thưởng cho những người gửi vào quỹ crvUSD-fFRAX. Các ưu đãi dường như đang hoạt động — đã có gần 6 triệu đô la trong nhóm, bao gồm 3.3 triệu token đại diện cho FRAX được cho vay đối với các vị trí CRV trên khoản cho vay FRAX. Những người gửi tiền trong nhóm mới đang kiếm được khoảng 54% APR tại thời điểm viết bài.
Nhờ pool mới, tỷ lệ sử dụng FRAX cho vay so với CRV trên Fraxlend đã giảm xuống 36.5%.
Điều này đã khiến lãi xuất vay trên Fraxlend giảm xuống 75%, vẫn còn cao, nhưng chắc chắn là một thời gian nghỉ ngơi đáng hoan nghênh cho Egorov.
Nguồn: The Defiant
