Những người nắm giữ bitcoin đang bước vào thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), sử dụng mã token được đóng gói và các dự án DeFi được xây dựng trên chuỗi khối của chính Bitcoin.
Kể từ khi tài chính phi tập trung (DeFi) lần đầu tiên bùng nổ vào năm 2020, phần lớn các dự án DeFi đã được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum.
Những người nắm giữ bitcoin muốn truy cập DeFi thường chọn sử dụng các phiên bản được bao bọc của Bitcoin, chẳng hạn như WBTC. Điều này đã cho phép họ sử dụng các token được chốt 1:1 với Bitcoin.
Nhưng vào năm 2021 và 2022, đã có những thay đổi lớn trong thế giới DeFi. Không chỉ có những “kẻ giết Ethereum” tiềm năng như Solana đã lấy đi thị phần DeFi khỏi Ethereum, mà còn có sự tăng trưởng ngày càng tăng và khả năng tồn tại của các dự án DeFi được xây dựng xung quanh chính chuỗi khối Bitcoin.
DeFi là gì?
Các sản phẩm DeFi là các công cụ được xây dựng chủ yếu trên Ethereum nhằm mục đích cách mạng hóa và thay thế các phương thức vay, cho vay và ngân hàng hiện tại. DeFi cũng đã tạo ra các khái niệm tương đối mới như yield farming.
Mục đích của DeFi là cung cấp thế giới tài chính cho tất cả mọi người — hoặc ít nhất là cho bất kỳ ai có kết nối internet.
Bitcoin có liên quan gì đến DeFi?
Phần lớn các nền tảng DeFi vẫn được xây dựng trên các nền tảng hợp đồng thông minh như Ethereum. Nhưng có rất nhiều người sở hữu Bitcoin cũng muốn tham gia. Điều này đã dẫn đến một loạt giải pháp được tạo ra để giúp những người nắm giữ Bitcoin đầu tư vào DeFi.
Bitcoin là loại tiền điện tử lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường, do đó, không có gì ngạc nhiên khi có nhu cầu về các giải pháp giữa những người nắm giữ Bitcoin.
Bitcoin DeFi hoạt động như thế nào?
Bitcoin DeFi hoạt động theo nhiều cách khác nhau tùy thuộc vào chuỗi khối mà nó được triển khai.
Bitcoin DeFi được xây dựng trên Ethereum:
Để sử dụng Bitcoin trên Ethereum, chủ sở hữu Bitcoin cần sử dụng token như Bitcoin được bọc (WBTC). Bitcoin được bọc về cơ bản là đại diện 1:1 của Bitcoin có thể được sử dụng trên các chuỗi khối khác. Trên Ethereum, token ERC-20 Bitcoin được bọc (WBTC) có thể được sử dụng trên nền tảng DeFi giống như bất kỳ tài sản nào khác trên chuỗi khối Ethereum.
Người nắm giữ Bitcoin có thể chuyển đổi Bitcoin thành WBTC, sau đó vay ngược lại WBTC để vay stablecoin bằng cách sử dụng một nền tảng như MakerDAO. Những stablecoin đó sau đó có thể được tái đầu tư trở lại hệ sinh thái DeFi. Chiến lược này có rủi ro là WBTC được sử dụng làm tài sản thế chấp có thể bị thanh lý.
Bitcoin DeFi được xây dựng trên Stacks:
Stacks, giống như Bitcoin, là một blockchain layer 1 độc lập. Các mạng Stacks và Bitcoin được kết nối thông qua một quy trình có tên là Proof-of-Transfer. Để khai thác Stacks, những người khai thác cần gửi Bitcoin đến mạng Bitcoin. Nhiều giao dịch trên mạng Stacks có thể tương ứng với một giao dịch trên mạng Bitcoin.
Một loạt các ứng dụng DeFi có thể có trên chuỗi khối Stacks, từ “xếp chồng” token Stacks để kiếm phần thưởng bằng Bitcoin, đến khám phá các ứng dụng phi tập trung (dapp) cung cấp các chiến lược DeFi quen thuộc như đặt cược và canh tác năng suất.
Bitcoin DeFi được xây dựng trên Rootstock (RSK):
Chuỗi khối RSK hoạt động như một chuỗi bên cho chuỗi khối Bitcoin và sử dụng Bitcoin thông minh (RBTC) làm mã thông báo tiện ích của nó. RBTC được sử dụng để thanh toán phí hợp đồng thông minh trên chuỗi khối RSK giống như ETH được sử dụng để thanh toán phí trên chuỗi khối Ethereum.
Bitcoin thông minh (RBTC) được chốt 1:1 với giá Bitcoin (BTC). Vì chuỗi khối RSK là một chuỗi bên của Bitcoin, nên có một chốt hai chiều giữa RBTC và BTC và hai tài sản có thể được gửi qua lại thay thế cho nhau giữa hai mạng chuỗi khối.
Sử dụng Bitcoin DeFi để tạo thu nhập thụ động
Tại sao ai đó lại muốn đưa Bitcoin của họ vào DeFi khi họ có thể vào DeFi bằng cách mua Ethereum trực tiếp? Nhiều người nắm giữ Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị. Sử dụng Bitcoin cho DeFi, mặc dù không phải không có rủi ro, nhưng có khả năng mở khóa thu nhập thụ động trên kho lưu trữ giá trị đó.
Một số dự án Bitcoin DeFi
Tương lai của Bitcoin DeFi là gì?
Tính đến tháng 5 năm 2022, gần 9 tỷ đô la Bitcoin đã bị khóa trong Wrapped Bitcoin (WBTC). Đó là tăng từ mức vốn hóa thị trường chỉ hơn 4 triệu đô la (không phải tỷ) đô la vào đầu năm 2020.
Mặc dù sự gia tăng của WBTC chỉ là một số liệu cho thấy sự gia tăng lượng Bitcoin nắm giữ chảy vào DeFi, nhưng hiện tại ngày càng có nhiều cách mà những người nắm giữ Bitcoin có thể sử dụng. Những nền tảng và giao thức Bitcoin DeFi nào thành công nhất sẽ phụ thuộc vào tính bảo mật và độ bền lâu dài của chúng, cũng như phần thưởng dành cho các nhà đầu tư.
Viết bởi: Joseph O'Neil và Mat Di Salvo
Nguồn: Decrypt
Kể từ khi tài chính phi tập trung (DeFi) lần đầu tiên bùng nổ vào năm 2020, phần lớn các dự án DeFi đã được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum.
Những người nắm giữ bitcoin muốn truy cập DeFi thường chọn sử dụng các phiên bản được bao bọc của Bitcoin, chẳng hạn như WBTC. Điều này đã cho phép họ sử dụng các token được chốt 1:1 với Bitcoin.
Nhưng vào năm 2021 và 2022, đã có những thay đổi lớn trong thế giới DeFi. Không chỉ có những “kẻ giết Ethereum” tiềm năng như Solana đã lấy đi thị phần DeFi khỏi Ethereum, mà còn có sự tăng trưởng ngày càng tăng và khả năng tồn tại của các dự án DeFi được xây dựng xung quanh chính chuỗi khối Bitcoin.
DeFi là gì?
Các sản phẩm DeFi là các công cụ được xây dựng chủ yếu trên Ethereum nhằm mục đích cách mạng hóa và thay thế các phương thức vay, cho vay và ngân hàng hiện tại. DeFi cũng đã tạo ra các khái niệm tương đối mới như yield farming.
Mục đích của DeFi là cung cấp thế giới tài chính cho tất cả mọi người — hoặc ít nhất là cho bất kỳ ai có kết nối internet.
Bitcoin có liên quan gì đến DeFi?
Phần lớn các nền tảng DeFi vẫn được xây dựng trên các nền tảng hợp đồng thông minh như Ethereum. Nhưng có rất nhiều người sở hữu Bitcoin cũng muốn tham gia. Điều này đã dẫn đến một loạt giải pháp được tạo ra để giúp những người nắm giữ Bitcoin đầu tư vào DeFi.
Bitcoin là loại tiền điện tử lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường, do đó, không có gì ngạc nhiên khi có nhu cầu về các giải pháp giữa những người nắm giữ Bitcoin.
Bitcoin DeFi hoạt động như thế nào?
Bitcoin DeFi hoạt động theo nhiều cách khác nhau tùy thuộc vào chuỗi khối mà nó được triển khai.
Bitcoin DeFi được xây dựng trên Ethereum:
Để sử dụng Bitcoin trên Ethereum, chủ sở hữu Bitcoin cần sử dụng token như Bitcoin được bọc (WBTC). Bitcoin được bọc về cơ bản là đại diện 1:1 của Bitcoin có thể được sử dụng trên các chuỗi khối khác. Trên Ethereum, token ERC-20 Bitcoin được bọc (WBTC) có thể được sử dụng trên nền tảng DeFi giống như bất kỳ tài sản nào khác trên chuỗi khối Ethereum.
Người nắm giữ Bitcoin có thể chuyển đổi Bitcoin thành WBTC, sau đó vay ngược lại WBTC để vay stablecoin bằng cách sử dụng một nền tảng như MakerDAO. Những stablecoin đó sau đó có thể được tái đầu tư trở lại hệ sinh thái DeFi. Chiến lược này có rủi ro là WBTC được sử dụng làm tài sản thế chấp có thể bị thanh lý.
Bitcoin DeFi được xây dựng trên Stacks:
Stacks, giống như Bitcoin, là một blockchain layer 1 độc lập. Các mạng Stacks và Bitcoin được kết nối thông qua một quy trình có tên là Proof-of-Transfer. Để khai thác Stacks, những người khai thác cần gửi Bitcoin đến mạng Bitcoin. Nhiều giao dịch trên mạng Stacks có thể tương ứng với một giao dịch trên mạng Bitcoin.
Một loạt các ứng dụng DeFi có thể có trên chuỗi khối Stacks, từ “xếp chồng” token Stacks để kiếm phần thưởng bằng Bitcoin, đến khám phá các ứng dụng phi tập trung (dapp) cung cấp các chiến lược DeFi quen thuộc như đặt cược và canh tác năng suất.
Bitcoin DeFi được xây dựng trên Rootstock (RSK):
Chuỗi khối RSK hoạt động như một chuỗi bên cho chuỗi khối Bitcoin và sử dụng Bitcoin thông minh (RBTC) làm mã thông báo tiện ích của nó. RBTC được sử dụng để thanh toán phí hợp đồng thông minh trên chuỗi khối RSK giống như ETH được sử dụng để thanh toán phí trên chuỗi khối Ethereum.
Bitcoin thông minh (RBTC) được chốt 1:1 với giá Bitcoin (BTC). Vì chuỗi khối RSK là một chuỗi bên của Bitcoin, nên có một chốt hai chiều giữa RBTC và BTC và hai tài sản có thể được gửi qua lại thay thế cho nhau giữa hai mạng chuỗi khối.
Sử dụng Bitcoin DeFi để tạo thu nhập thụ động
Tại sao ai đó lại muốn đưa Bitcoin của họ vào DeFi khi họ có thể vào DeFi bằng cách mua Ethereum trực tiếp? Nhiều người nắm giữ Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị. Sử dụng Bitcoin cho DeFi, mặc dù không phải không có rủi ro, nhưng có khả năng mở khóa thu nhập thụ động trên kho lưu trữ giá trị đó.
Một số dự án Bitcoin DeFi
- Bitcoin được bọc (WBTC) - Mã thông báo ERC-20 trên chuỗi khối Ethereum được chốt 1:1 với giá Bitcoin và được hỗ trợ bởi một lượng Bitcoin tương đương được giữ trong kho tiền kỹ thuật số. Ban đầu được bắt đầu bởi BitGo, Ren và Kyber, WBTC hiện được duy trì và quản lý bởi WBTC DAO.
- Ren VM - Một mạng cho phép các loại tiền điện tử bao gồm Bitcoin được bọc và gửi đến các chuỗi khối khác bằng RenBridge.
- RSK (Rootstock) - Một chuỗi khối hợp đồng thông minh hoạt động như một sidechain Bitcoin và hỗ trợ một số nền tảng DeFi.
- BadgerDAO - Một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) cung cấp các giải pháp sử dụng Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi, BadgerDAO đã trở thành nạn nhân của một vụ hack trị giá 120 triệu đô la vào cuối năm 2021.
- Stacks - Một chuỗi khối lớp 1 độc lập được liên kết với mạng Bitcoin và hỗ trợ một loạt dapp.
- Interlay - Một parachain trên Polkadot có khả năng đóng gói Bitcoin và đưa nó thành một tài sản số có thể tham gia các dịch vụ DeFi trên mạng lưới của Polkadot.
Tương lai của Bitcoin DeFi là gì?
Tính đến tháng 5 năm 2022, gần 9 tỷ đô la Bitcoin đã bị khóa trong Wrapped Bitcoin (WBTC). Đó là tăng từ mức vốn hóa thị trường chỉ hơn 4 triệu đô la (không phải tỷ) đô la vào đầu năm 2020.
Mặc dù sự gia tăng của WBTC chỉ là một số liệu cho thấy sự gia tăng lượng Bitcoin nắm giữ chảy vào DeFi, nhưng hiện tại ngày càng có nhiều cách mà những người nắm giữ Bitcoin có thể sử dụng. Những nền tảng và giao thức Bitcoin DeFi nào thành công nhất sẽ phụ thuộc vào tính bảo mật và độ bền lâu dài của chúng, cũng như phần thưởng dành cho các nhà đầu tư.
Viết bởi: Joseph O'Neil và Mat Di Salvo
Nguồn: Decrypt
